价值分析☆ ◇002736 国信证券 更新日期：2024-04-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 1 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.69│ 1.05│ 0.63│ 0.64│ 0.75│ 0.84│
│每股净资产(元) │ 7.38│ 10.08│ 8.00│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 8.18│ 10.44│ 5.70│ 5.60│ 6.20│ 6.50│
│归母净利润(百万元) │ 6615.74│ 10114.76│ 6087.99│ 6149.00│ 7225.00│ 8097.00│
│营业收入(百万元) │ 18784.07│ 23818.04│ 15875.77│ 16193.00│ 18622.00│ 20484.00│
│营业利润(百万元) │ 8632.99│ 12293.89│ 6095.09│ 6805.00│ 8127.00│ 9170.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-10-29 增持 维持 --- 0.64 0.75 0.84 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-29│光大证券-国信证券(002736)2023年三季报点评：深耕大湾区业务布局，自营收入占比提升-23
│1029
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盈利预测与评级：公司作为粤港澳区本土券商，以新金融服务、新业务模式持续推进业务创新，收入来源
多元且业绩稳健。鉴于当下股市行情低迷，我们下调原盈利预测，预测23-25年归母净利润分别为61.49（下调
26.9%）/72.25（下调30.2%）/80.97亿（新增），EPS分别为0.64/0.75/0.84元，当前股价对应PE估值分别为1
5.23/12.96/11.56倍，PB估值分别为1.13/1.04/0.95倍，维持“增持”评级。
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