价值分析☆ ◇002755 奥赛康 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-11
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              1              0              0              0              3
1年内               2              1              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.78│      0.41│     -0.24│     -0.24│      0.01│      0.07│
│每股净资产(元)      │      3.26│      3.47│      3.19│      2.96│      2.94│      2.97│
│净资产收益率%       │     23.84│     11.80│     -7.62│     -7.99│      0.33│      2.33│
│归母净利润(百万元)  │    721.63│    379.91│   -225.83│   -219.00│     10.00│     61.33│
│营业收入(百万元)    │   3782.69│   3106.67│   1872.57│   1451.33│   1626.00│   1835.00│
│营业利润(百万元)    │    790.30│    402.51│   -260.02│   -245.57│      7.74│     72.83│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2024-03-11     买入       首次            11.26      -0.17       0.01       0.08       东方证券
2023-12-16     增持       首次              ---      -0.29       0.03       0.01       财通证券
2023-12-11     买入       首次              ---      -0.25      -0.01       0.11       长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-11│奥赛康(002755)首次覆盖报告：创新驱动转型，变革中等待突破                          
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    我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为-1.56、0.12、0.74亿元，对公司自由现金流进行绝对估值，
预测公司合理市值为104.48亿元，对应目标价为11.26元，首次给予“买入”评级。                       

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  2023-12-16│奥赛康(002755)仿制药集采影响见底，创新药管线将迎收获期                            
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    投资建议：仿制药存量业务见底，3款创新药核心资产已进入Ⅲ期临床，我们预计公司2023-2025年实现营
业收入分别达到14.56/16.38/18.24亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。                               

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  2023-12-11│奥赛康(002755)ASKB589获批胃癌三期临床，创新转型收获期渐近                         
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    投资建议：我们预计2023-2025年公司营业收入分别为14.4亿元/15.9亿元/17.9亿元，同比增长-23.3%/10
.5%/12.9%。公司仿制药集采利空逐步出清，多个创新研发管线进入关键临床阶段，商业化前景可期。我们预 
计即使在持续大额的研发投入下，公司仍有望在2025年扭亏为盈，预计2023-2025年公司归母净利润分别为-2.
3亿元/-0.1亿元/1.1亿元。我们看好公司长期发展，首次覆盖，给予“买入”评级。                      

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