价值分析☆ ◇002768 国恩股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-04
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              0              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.37│      2.44│      1.72│      2.11│      2.66│      3.38│
│每股净资产(元)      │     12.81│     15.01│     16.50│     18.47│     21.02│     24.25│
│净资产收益率%       │     18.50│     16.28│     10.41│     11.67│     12.98│     14.24│
│归母净利润(百万元)  │    642.94│    663.11│    465.89│    572.50│    721.50│    916.50│
│营业收入(百万元)    │   9765.99│  13406.44│  17438.78│  20196.50│  23319.50│  26167.00│
│营业利润(百万元)    │    745.91│    778.23│    577.69│    658.95│    848.61│   1078.90│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-04     买入       维持              ---       2.37       2.98       4.00       银河证券
2024-10-15     买入       首次            25.76       1.85       2.34       2.76       西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-04│国恩股份(002768)24Q3业绩表现稳健，内伸外延赋能成长                                
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    投资建议                                                                                    
    预计2024-2026年公司营收分别为196.19、229.84、260.04亿元;归母净利润分别为6.43、8.08、10.84亿 
元，同比分别增长37.939%、25.68%,34.27%;EPS分别为2.37、2.98、4.00元，对应PE分别为9.73、7.74、5.77
倍，维持“推荐”评级。                                                                          

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  2024-10-15│国恩股份(002768)首次覆盖报告：大化工与大健康一体两翼，平台规模化优势释放          
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    【核心结论】公司聚焦大化工和大健康领域，坚持上下游一体化布局，下游应用不断拓展，产品不断向高
附加值方向发展，我们看好公司长期成长。我们预测公司24-26年营业收入分别为208、237和263亿元，归母净
利润分别为5.02、6.35和7.49亿元。参考可比公司估值，给予25年11倍PE估值，对应25年目标价25.76元，首 
次覆盖，给予“买入”评级。                                                                      

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