价值分析☆ ◇002803 吉宏股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 17 2 0 0 0 19
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.59│ 0.49│ 0.90│ 0.70│ 0.94│ 1.22│
│每股净资产(元) │ 4.82│ 5.54│ 5.92│ 6.17│ 6.67│ 7.38│
│净资产收益率% │ 12.17│ 8.78│ 15.13│ 11.13│ 13.90│ 16.47│
│归母净利润(百万元) │ 227.28│ 183.98│ 345.10│ 269.64│ 362.08│ 468.90│
│营业收入(百万元) │ 5177.66│ 5375.88│ 6694.68│ 6176.68│ 7133.38│ 8394.20│
│营业利润(百万元) │ 248.51│ 214.42│ 386.45│ 310.75│ 417.35│ 542.39│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-11 买入 维持 --- 0.45 0.66 0.94 长城证券
2024-10-30 买入 维持 --- 0.59 0.86 1.18 东北证券
2024-06-06 增持 首次 --- 1.06 1.31 1.54 中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-11│吉宏股份(002803)24年Q3业绩环比改善，拟回购彰显长期发展信心
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投资建议：东南亚电商市场已成为全球增速最快、潜力最大的细分市场，公司作为东南亚地区跨境社交电
商龙头企业之一，未来有望持续享受市场增长带来的红利。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.75
亿元、2.53亿元、3.60亿元，EPS分别为0.45元、0.66元、0.94元，当前股价对应PE分别为33X、23X、16X，维
持“买入”评级。
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2024-10-30│吉宏股份(002803)2024三季报点评：三季度利润环比增长，AI赋能持续增效
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盈利预测：我们认为公司系快消品包装和社交电商的双轮驱动企业，2024年经营数据下滑主要系外部环境
因素，公司通过高效运营系统+AI赋能深化竞争优势或将带动公司利润率持续上行，成长本色不改。不过考虑
到短期宏观因素影响仍然较大，下调公司2024-2026年营业收入至52.15、63.10、77.15亿元，归母净利润分别
为2.26、3.30、4.55亿元，维持“买入”评级
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2024-06-06│吉宏股份(002803)坚持技术驱动，品牌打造助力长线发展
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投资建议：预计2024 2026年实现归母净利润4.08亿元、5.03亿元、5.92亿元，按2024年6月6日收盘股
价12.27元计算，对应PE分别为12X、9X、8X，首次覆盖给予“增持”评级
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