价值分析☆ ◇002810 山东赫达 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               3              0              0              0              0              3
1年内              11              2              0              0              0             13
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      1.26│      0.96│      1.03│      0.86│      1.17│      1.64│
│每股净资产(元)      │      5.99│      4.52│      5.50│      6.15│      7.16│      8.57│
│净资产收益率%       │     20.96│     21.28│     18.80│     14.13│     17.17│     20.27│
│归母净利润(百万元)  │    252.23│    329.54│    353.80│    292.67│    402.00│    560.33│
│营业收入(百万元)    │   1308.89│   1560.49│   1723.48│   1722.00│   2191.67│   2830.67│
│营业利润(百万元)    │    294.57│    376.52│    411.48│    340.00│    465.33│    649.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-12-08     买入       维持              ---       0.82       1.15       1.62       招商证券
2023-11-02     买入       维持              ---       0.82       1.14       1.62       招商证券
2023-11-01     买入       维持              ---       0.93       1.23       1.68       国海证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-12-08│山东赫达(002810)环保逐步趋严，龙头有望受益                                        
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    维持“强烈推荐”投资评级。预计公司2023-2025年收入分别为17.08亿元、21.71亿元和28.55亿元，归母
净利润分别为2.8亿元、3.95亿元和5.53亿元，EPS分别为0.82元、1.15元和1.62元。当前股价对应PE分别为24
.1倍、17.1倍和12.2倍。                                                                          

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  2023-11-02│招商证券-山东赫达(002810)曙光显现，明年公司有望重拾增长趋势-231102                
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    维持“强烈推荐”投资评级。预计公司2023-2025年收入分别为16.17亿元、21.34亿元和28.56亿元，归母
净利润分别为2.8亿元、3.91亿元和5.53亿元，EPS分别为0.82元、1.14元和1.62元。当前股价对应PE分别为22
.8倍、16.3倍和11.5倍。                                                                          

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  2023-11-01│山东赫达(002810)三季度点评报告：高青一期产能逐步释放，中福赫达实现并表            
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    盈利预测和投资评级                                                                          
    由于公司高青项目转固增加折旧成本，我们调整公司业绩预测，预计2023/2024/2025年归母净利润分别为
3.18/4.20/5.75亿元，对应PE为18、14、10倍，公司未来成长路径清晰：高青项目逐渐落地、植物胶囊产能逐
步释放、植物肉未来量产，因此维持“买入”评级。                                                  

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