价值分析☆ ◇002824 和胜股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 1 2 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.12│ 1.02│ 0.51│ 0.62│ 0.90│ 1.23│
│每股净资产(元) │ 5.89│ 7.86│ 5.99│ 6.32│ 7.02│ 8.02│
│净资产收益率% │ 18.95│ 13.03│ 8.46│ 10.13│ 13.47│ 16.40│
│归母净利润(百万元) │ 206.27│ 204.60│ 141.79│ 174.22│ 250.81│ 344.30│
│营业收入(百万元) │ 2410.23│ 2999.27│ 2905.05│ 3981.00│ 4574.00│ 5221.00│
│营业利润(百万元) │ 223.53│ 233.81│ 145.05│ 181.36│ 260.78│ 357.23│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-29 增持 维持 14.98 0.62 0.90 1.23 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-29│和胜股份(002824)24H1盈利承压，下半年有望实现改善
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24H1收入增速较快，利润受电池结构件业务拖累
和胜股份发布半年报，2024年H1实现营收14.06亿元（yoy+21.45%），归母净利2986.85万元（yoy-43.80%
）。其中Q2实现营收6.96亿元（yoy+11.04%，qoq-2.06%），归母净利1281.23万元（yoy-55.14%，qoq-24.88%
）。考虑到公司把握手机等产品换代增长机会，我们上调消费电子业务收入增速假设；考虑到新能源汽车市场
竞争激烈，我们下调汽车部件业务毛利率假设。预计公司2024-2026年EPS分别为0.62、0.90、1.23元（前值0.
87、1.14、1.33元）。可比公司24年Wind一致预期PE均值为17倍，考虑到公司业务布局具备先发优势，深度配
套头部客户，给予公司24年24倍PE，目标价14.98元（前值16.62元），维持“增持”评级。
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