价值分析☆ ◇002833 弘亚数控 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-05
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 4 1 0 0 0 5
1年内 10 2 0 0 0 12
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 1.63│ 1.72│ 1.07│ 1.35│ 1.63│ 1.94│
│每股净资产(元) │ 8.01│ 6.87│ 5.63│ 7.12│ 8.52│ 10.23│
│净资产收益率% │ 20.32│ 23.48│ 18.03│ 19.52│ 19.87│ 19.90│
│归母净利润(百万元) │ 352.43│ 520.09│ 454.72│ 578.25│ 697.00│ 835.50│
│营业收入(百万元) │ 1689.29│ 2370.69│ 2127.49│ 2585.00│ 3103.33│ 3680.33│
│营业利润(百万元) │ 422.03│ 610.83│ 552.40│ 674.67│ 812.67│ 970.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-12-05 买入 维持 22 --- --- --- 中信证券
2023-11-02 增持 维持 21.98 --- --- --- 中金公司
2023-11-01 买入 维持 28.37 1.42 1.75 2.13 广发证券
2023-10-31 买入 维持 --- 1.30 1.53 1.76 招商证券
2023-10-31 买入 维持 --- 1.32 1.60 1.94 浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-05│弘亚数控(002833)2023年三季报点评：延续高增长趋势，业绩创历史新高
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投资建议：预计公司2023/24/25年归母净利润为6.0/7.2/8.7亿元，对应2023/24/25年PE为13/10/9倍。公
司在全球家具机械行业中的竞争力持续提升，随着新产能陆续投放和海外布局日臻完善，我们看好公司发展前
景。过去3年公司平均PE估值水平为15倍，我们给予2023年15倍PE估值，目标价22元，维持“买入”评级。
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2023-11-02│中金公司-弘亚数控(002833)利润率改善趋势延续，现金流稳健-231102
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维持跑赢行业评级。维持盈利预测不变。公司当前交易于13.9x/12.7x2023e/2024eP/E，维持目标价21.98
元不变，对应17.0/15.5x2023e/2024eP/E，22%上行空间。
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2023-11-01│广发证券-弘亚数控(002833)业绩持续高增，盈利能力提升明显-231101
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盈利预测与投资建议：我们预计弘亚数控23-25年归母净利润分别为6.02/7.43/9.05亿元。参考可比公司
，同时考虑到公司产能扩张带来的增量，给予弘亚数控2023年归母净利润20倍PE估值，对应合理价值28.37元/
股，维持“买入”评级。
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2023-10-31│招商证券-弘亚数控(002833)业绩持续兑现，产能建设稳步推进-231031
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维持“强烈推荐”投资评级。弘亚受益于扩品类+全球化+需求自动化升级，多年来专注本行业，横向纵向
延伸，有望持续提升市占率，我们预计23年营收为26亿，同比增长21%；归母净利润为5.5亿，同比增长21%，
对应的PE仅14倍，在政策面向好的背景下，有望迎来估值和业绩的双击，维持强烈推荐！
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2023-10-31│浙商证券-弘亚数控(002833)点评报告：前三季度扣非归母净利同比增长60%，下游景气度持续
│回升-231031
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盈利预测与估值
预计公司2023-2025年可实现归母净利润5.6、6.8、8.2亿元，同比增长23%、21%、21%，对应EPS为1.32、
1.60、1.94元，对应当前PE为14、11、9倍，维持“买入”评级。
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