价值分析☆ ◇002839 张家港行 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 1 0 0 2
6月内 1 0 1 0 0 2
1年内 2 0 1 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.72│ 0.78│ 0.82│ 0.87│ 0.93│ 0.99│
│每股净资产(元) │ 6.62│ 6.04│ 6.72│ 7.55│ 8.28│ 9.08│
│净资产收益率% │ 9.04│ 10.81│ 10.49│ 12.10│ 11.70│ 11.60│
│归母净利润(百万元) │ 1303.85│ 1682.02│ 1786.92│ 1918.00│ 2047.00│ 2202.00│
│营业收入(百万元) │ 4616.39│ 4827.37│ 4541.00│ 4843.50│ 5138.50│ 5501.00│
│营业利润(百万元) │ 1377.38│ 1777.81│ 1924.60│ 2072.00│ 2233.00│ 2437.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-28 中性 维持 --- 0.87 0.94 1.02 国信证券
2024-08-26 买入 维持 4.6 0.86 0.91 0.96 浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-28│张家港行(002839)2024年半年报点评：利润增速提升，不良率维持低位
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投资建议：公司基本面整体表现较为稳定，基于净息差收窄等因素的影响，我们略微下调公司盈利预测，
预计公司2024-2026年归母净利润为19/20/22亿元（上次2024年、2025年预测值分别为21亿元、23亿元），对
应同比增速为5.5%/7.7%/9.2%；摊薄EPS为0.87/0.94/1.02元；当前股价对应的PE为4.5/4.2/3.8x，PB为0.51/
0.46/0.42x，维持“中性”评级。
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2024-08-26│张家港行(002839)2024年中报点评：利润增速提升
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预计张家港行2024-2026年归母净利润同比增长9.2%/5.7%/6.0%，对应BPS7.43/8.11/8.85元/股。现价对
应2024-2026年PB估值0.53/0.49/0.45倍。目标价为4.60元/股，对应24年PB0.62倍，现价空间16%，维持“买
入”评级。
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