chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
002843(泰嘉股份)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇002843 泰嘉股份 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-16 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 1月内 2 0 0 0 0 2 2月内 2 0 0 0 0 2 3月内 2 0 0 0 0 2 6月内 9 0 1 0 0 10 1年内 12 0 1 0 0 13 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 0.20│ 0.33│ 0.62│ 0.64│ 1.10│ 1.44│ │每股净资产(元) │ 2.31│ 2.81│ 3.33│ 5.28│ 6.36│ 7.81│ │净资产收益率% │ 8.57│ 11.83│ 18.51│ 13.72│ 19.28│ 20.17│ │归母净利润(百万元) │ 41.55│ 69.82│ 130.50│ 157.80│ 273.50│ 355.90│ │营业收入(百万元) │ 403.18│ 526.70│ 977.75│ 2176.89│ 3281.00│ 4290.00│ │营业利润(百万元) │ 54.46│ 80.96│ 154.89│ 182.00│ 330.11│ 442.33│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2024-03-16 买入 维持 --- 0.63 1.12 1.47 华西证券 2024-03-05 买入 首次 26.7 0.58 0.89 1.14 东北证券 2023-12-15 中性 维持 --- --- --- --- 中信证券 2023-12-14 买入 维持 --- 0.63 1.12 1.47 华西证券 2023-12-14 买入 首次 --- 0.62 1.18 1.63 东吴证券 2023-10-31 买入 维持 24.77 0.63 1.12 1.47 华西证券 2023-10-31 买入 维持 --- 0.64 1.09 1.34 申万宏源 2023-10-31 买入 维持 --- 0.64 1.00 1.40 国盛证券 2023-10-25 买入 首次 24.05 0.63 1.12 1.47 华西证券 2023-10-10 买入 首次 --- 0.76 1.29 1.57 申万宏源 2023-09-27 买入 首次 22 0.69 1.18 1.52 中信证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-03-16│泰嘉股份(002843)冲刺“开门红”,完善国产供应链 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议 公司在锯切、电源等方面具备领先优势,将受益于锯切业务龙头效应与海外业务占比提升等逻辑,消费电 子快速放量与储能、光伏、数据中心电源蓄势待发等相关因素。维持公司2023-2025年营收预测22.49/36.34/4 7.70亿元,维持公司2023-2025年归母净利润预测1.58/2.83/3.71亿元,维持公司2023-2025年EPS预测0.63/1. 12/1.47元。2023年3月15日总市值为53亿元,对应股价21.13元,对应PE为33.66/18.80/14.33倍,依旧坚定看 好,维持买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-03-05│泰嘉股份(002843)锯切毛利维持高位,大功率电源打开成长空间 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测:高毛利锯切业务开拓海外市场,大功率电源产能落地。我们预计公司2023-2025年的营业收入 分别为20.0/25.0/27.0亿元,2023-2025年归母净利润分别为1.45/2.24/2.86亿元,对应的PE分别为38/25/19 。给予2024E的盈利30倍PE估值,对应目标价26.7元,首次覆盖,给予“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-12-15│泰嘉股份(002843)公告点评:拟收购子公司股权,坚定推动电源事业发展 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测、估值与评级:公司是国内双金属带锯条龙头企业,市占率处国内第一,全球前三,自2022年起 开启“锯切+电源”双主业发展模式,定增扩展加码带锯条与新能源电源业务,未来成长前景广阔。此次拟收 购彰显公司对子公司的高度认可和对未来电源业务发展的良好预期。我们预计公司2023-2025年净利润分别为1 .62亿/2.80亿/3.52亿元,同比分别+24.5%/+72.1%/+26.0%,对应PE分别为39.2/22.9/18.2倍。维持“持有” 评级 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-12-14│泰嘉股份(002843)全资并表雅达电子,开启电源加速器 ──────┴───────────────────────────────────────── 公司在锯切、电源等方面具备领先优势,将受益于锯切业务龙头效应与海外业务占比提升等逻辑,消费电 子快速放量与储能、光伏、数据中心电源蓄势待发等相关因素。维持公司2023-2025年营收预测22.49/36.34/4 7.70亿元,维持公司2023-2025年归母净利润预测1.58/2.83/3.71亿元,维持公司2023-2025年EPS预测0.63/1. 12/1.47元。2023年12月14日总市值为64.04亿元,对应股价25.45元,对应PE为40.55/22.65/17.26倍,依旧坚 定看好,维持买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-12-14│泰嘉股份(002843)锯切、电源双轮驱动,电源业务加速成长 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资评级:公司在锯切领域优势不断巩固,在电源领域服务行业头部企业,客户资源优质打开 第二成长曲线。我们预计公司2023/2024/2025年营收分别为22.87/36.17/49.16亿元,同比增长133.85%/58.18 %/35.92%,归母净利润分别为1.55/2.98/4.10亿元,同比增长19.12%/91.70%/37.58%。公司2023/2024/2025年 的PE分别为41.16/21.47/15.61倍,2025年公司估值略高于可比公司估值均值,看好公司在锯切领域龙头地位 的保持以及电源市场的开拓,考虑到公司与客户在电源领域的良好合作关系有望带来远期增量,给予公司一定 估值溢价,首次覆盖,给予“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-31│泰嘉股份(002843)电源开启公司增长曲线第二级 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议 公司在锯切、电源等方面具备领先优势,将受益于锯切业务龙头效应与海外业务占比提升等逻辑,消费电 子快速放量与储能、光伏、数据中心电源蓄势待发等相关因素。维持公司2023-2025年营收预测22.49/36.34/4 7.70亿元,维持公司2023-2025年归母净利润预测1.58/2.83/3.71亿元,维持公司2023-2025年EPS预测0.63/1. 12/1.47元。2023年10月31日总市值为62.32亿元,对应股价24.77元,对应PE为39.5/22.0/16.8倍,依旧坚定 看好,维持买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-31│泰嘉股份(002843)3Q23净利率环比修复,募资扩产加速赋能 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资分析意见:维持盈利预测,维持“买入”评级。维持公司2023-2025年归母净利润预测分别为1.62、2 .75、3.37亿元,对应2024年PE为23x,维持买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-31│国盛证券-泰嘉股份(002843)业绩符合预期,盈利能力边际好转,打造电源平台型企业-231031 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:我们预计2023-2025年公司实现归母净利润1.6、2.5、3.5亿元,同比增长23%、57%、40%,对 应PE为38.9X、24.8X、17.7X。公司锯切主业稳步增长,雅达制造能力优秀,有望打造国内领先的电源平台型 企业,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-25│华西证券-泰嘉股份(002843)电源,开启全新空间!-231025 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议 公司在锯切、电源等方面具备领先优势,将受益于锯切业务龙头效应与海外业务占比提升等逻辑,消费电 子快速放量与储能、光伏、数据中心电源蓄势待发等相关因素。给予公司2023-2025年营收预测22.49/36.34/4 7.70亿元,给予公司2023-2025年归母净利润预测1.58/2.83/3.71亿元,给予公司2023-2025年EPS预测0.63/1. 12/1.47元。2023年10月25日总市值为61亿元,对应股价24.05元,对应PE为38.3/21.4/16.3倍,首次覆盖,给 予买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-10│申万宏源-泰嘉股份(002843)“锯切+电源”双格局发展,募资扩产加速赋能-231010 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资分析意见:首次覆盖,给予“买入”评级。2023-2025年预测营业收入21、28、33亿元,归母净利润1 .6、2.8、3.4亿元。参考可比公司2024年平均PE估值19X,给予泰嘉股份19XPE,相较于当前有22%的上升空间 ,给予公司“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-09-27│中信证券-泰嘉股份(002843)投资价值分析报告:锯切领域龙头,新能源电源构筑第二成长曲 │线-230927 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测、估值与评级:我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.48/2.52/3.25亿元,同比分别+13 .8%/+69.8%/+29.0%,对应2023年9月25日收盘价PE分别为26.5/15.5/12.0倍。参考可比公司估值,锯切领域恒 而达2024年PE为24倍(Wind一致预期),公司作为行业龙头享有一定估值溢价,给予公司2024年锯切业务26倍 PE;电源领域,参考可比公司阳光电源和奥海科技2024年PE为12倍(Wind一致预期),给予公司电源业务2024 年12倍PE。两者取均值给予公司2024年19倍PE,对应目标价22元,首次覆盖予以“买入”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486