价值分析☆ ◇002851 麦格米特 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-09
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 3 2 0 0 0 5
1年内 11 7 0 0 0 18
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.80│ 0.78│ 0.95│ 1.29│ 1.67│ 2.14│
│每股净资产(元) │ 6.12│ 6.34│ 7.04│ 8.78│ 10.37│ 12.36│
│净资产收益率% │ 13.13│ 12.32│ 12.76│ 14.86│ 16.26│ 17.34│
│归母净利润(百万元) │ 402.97│ 388.85│ 472.70│ 642.40│ 855.80│ 1072.25│
│营业收入(百万元) │ 3376.44│ 4155.74│ 5477.76│ 6721.25│ 8635.25│ 10847.75│
│营业利润(百万元) │ 432.14│ 438.81│ 506.15│ 683.74│ 892.49│ 1138.51│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-04-09 增持 维持 --- 1.27 1.65 2.02 财通证券
2024-01-12 买入 维持 --- 1.25 1.51 2.01 长江证券
2023-11-03 买入 维持 --- 1.31 1.73 2.21 信达证券
2023-11-03 增持 维持 35 --- --- --- 中金公司
2023-11-02 买入 维持 --- 1.34 1.80 2.32 西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-09│麦格米特(002851)多领域协同发展，拥抱更广阔增长空间
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投资建议：我们预计公司2023-2025年营收65.46/83.67/99.71亿元，归母净利润6.37/8.28/10.12亿元，
对应PE估值18.44/14.19/11.60倍，维持“增持”评级。
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2024-01-12│麦格米特(002851)业绩同比增长，经营现金流环比改善
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预计公司23、24年归属净利分别约6.3、7.6亿元，对应23、24年估值分别为19、15倍。维持“买入”评级
。
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2023-11-03│信达证券-麦格米特(002851)业绩符合预期，看好海外市场拓展-231103
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盈利预测与投资评级：我们预计公司2023-2025年归母净利润分别是6.6、8.7、11.1亿元，同比增长39%、
33%和27%，截止11月2日的市值对应23-24年PE为19、14倍，维持“买入”评级。
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2023-11-03│中金公司-麦格米特(002851)3Q23投入加大，营收端多项业务稳健增长-231103
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由于公司在新业务延展方面费用投入加大，我们下调2023/24年净利润14.5%和6.1%至6.2/9.2亿元，对应
当前股价约为20.1x/13.6x市盈率。维持跑赢行业评级，由于近期估值中枢有所下移，我们下调目标价18.6%至
35元，对应2023/24年市盈率约为28.3x/19.2x市盈率，对比当前股价仍有41%的上涨空间。
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2023-11-02│麦格米特(002851)2023年三季报点评：业绩稳健成长，持续完善平台建设
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投资建议：预计公司23-25年公司归母净利润为6.73/9.03/11.61亿元，同比+42.3%/+34.2%/+28.6%，对应
PE为19.1/14.3/11.1，维持“买入”评级。
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