价值分析☆ ◇002864 盘龙药业 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               6              0              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.91│      1.08│      1.17│      1.15│      1.46│      1.83│
│每股净资产(元)      │      8.32│      9.13│     10.15│     10.91│     12.31│     14.08│
│净资产收益率%       │     10.98│     11.77│     10.88│     10.50│     11.75│     12.80│
│归母净利润(百万元)  │     79.12│     93.17│    101.16│    122.50│    155.50│    194.50│
│营业收入(百万元)    │    670.31│    887.48│    974.29│   1145.50│   1424.50│   1786.50│
│营业利润(百万元)    │     94.98│    112.53│    123.02│    148.50│    189.00│    236.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-11-12     买入       维持              ---       1.17       1.40       1.67       长城证券
2023-11-07     买入       首次              ---       1.13       1.52       1.98       德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-11-12│盘龙药业(002864)业绩短期承压，拟回购股份彰显长期信心                              
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    投资建议：公司作为风湿骨科类中药龙头企业，将持续受益政策红利、人口老龄化趋势加速和消费升级趋
势。我们预计2023-2025年公司实现营业收入11.59亿元、14.16亿元、17.79亿元，实现归母净利润1.25亿元、
1.49亿元、1.78亿元，分别同比增长23.3%、19.5%、19.4%。对应EPS分别为1.17元、1.40元、1.67元，当前股
价对应的PE倍数分别为36X、30X、25X。考虑到公司作为细分行业龙头，竞争优势明显，市占率逐年提升，维 
持“买入”评级。                                                                                

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  2023-11-07│德邦证券-盘龙药业(002864)打造中华风湿骨伤中药领导品牌，核心单品盘龙七潜力巨大-2311
            │07                                                                                
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    投资建议：公司深耕风湿骨伤领域二十余载，核心产品盘龙七或将进入基药实现快速放量，中成药产品线
构筑宽厚护城河，医药配送、大健康产业、中药饮片等业务有望持续贡献增量。我们预计2023-2025年营收分 
别为11.3/14.3/17.9亿元，同比增长16.2%/26.6%/25.2%；归母净利润分别为1.2/1.6/2.1亿元，同比增长18.5
%/34.9%/30.3%。首次覆盖，给予“买入”评级。                                                     

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