价值分析☆ ◇002869 金溢科技 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-23
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -1.07│ 0.11│ 0.27│ 0.45│ 0.72│ 1.05│
│每股净资产(元) │ 12.61│ 11.49│ 11.81│ 12.28│ 12.99│ 14.05│
│净资产收益率% │ -8.49│ 0.93│ 2.33│ 3.66│ 5.52│ 7.45│
│归母净利润(百万元) │ -192.73│ 19.25│ 49.32│ 80.00│ 129.00│ 188.50│
│营业收入(百万元) │ 301.56│ 491.21│ 512.41│ 603.50│ 834.50│ 1142.00│
│营业利润(百万元) │ -226.55│ 5.40│ 42.00│ 58.50│ 88.00│ 139.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-23 增持 首次 28.35 0.44 0.64 0.82 海通证券
2024-09-02 买入 首次 29.67 0.46 0.80 1.28 东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-23│金溢科技(002869)公司研究报告：车路协同迎来加速期，公司产业链深度布局有望核心受益
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盈利预测及投资建议:我们认为，近年来，政府部门频繁出台智能网联利好政策，推动智能网联、车路协
同、自动驾驶行业发展。智能网联、车路协同产业加速发展，测试示范区项目逐渐增多，也带动行业内企业相
关业务收入增长。而公司深度布局车路协同产业链，预计将深度受益。我们预计公司2024-2026年归母净利润
分别为0.78/1.14/1.48亿元，对应EPS分别为0.44/0.64/0.82元，给予公司2024年60-65倍PE，2024年合理价值
区间为26.17-28.35元，给予“优于大市”评级。
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2024-09-02│金溢科技(002869)ETC稳健增长，V2X进入业绩兑现期
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盈利预测：V2X政策落地，有望核心受益。我们预计公司2024-2026年的营业收入分别为6.15/7.99/11.59
亿元，2024-2026年归母净利润分别为0.82/1.44/2.29亿元，对应的PE分别为51/29/18倍，给予2024E的EPS65
倍PE估值，对应目标价29.67元，首次覆盖，给予“买入”评级。
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