价值分析☆ ◇002870 香山股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.45│ 0.65│ 1.22│ 1.75│ 2.31│ 3.09│
│每股净资产(元) │ 7.65│ 11.65│ 11.48│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 5.91│ 5.60│ 10.63│ 13.10│ 14.70│ 16.50│
│归母净利润(百万元) │ 50.10│ 86.26│ 161.18│ 231.00│ 305.00│ 408.00│
│营业收入(百万元) │ 4890.17│ 4816.85│ 5788.14│ 7485.00│ 9220.00│ 11525.00│
│营业利润(百万元) │ 127.01│ 201.56│ 359.61│ 629.00│ 834.00│ 1117.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-03 未知 未知 --- 1.75 2.31 3.09 信达证券
2024-03-29 增持 维持 43.1 --- --- --- 中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-03│香山股份(002870)产品+客户双拓展，2023年业绩稳健增长
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盈利预测：公司汽零业务稳健增长，同时拓宽产品线，布局飞行汽车和机器人领域，有望打开新增量。我
们预测公司2024年-2026年归母净利润为2.3亿元、3.1亿元、4.1亿元，同比增长43.1%、32.2%、33.7%，对应P
E为19/14/11倍。
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2024-03-29│香山股份(002870)业绩创历史新高，群英超额完成业绩承诺
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盈利预测与估值
我们维持2024年盈利预测基本不变，首次引入2025年盈利预测3.04亿元。当前股价对应2024年/2025年16.
0x/14.4x市盈率。我们维持跑赢行业评级和目标价43.10元，对应2024年/2025年20.8x/18.7x市盈率，较当前
股价有29.8%的上行区间。
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