价值分析☆ ◇002870 香山股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              1              0              0              0              3
1年内               3              3              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.45│      0.65│      1.22│      1.27│      1.57│      1.76│
│每股净资产(元)      │      7.65│     11.65│     11.48│     12.50│     13.96│     15.59│
│净资产收益率%       │      5.91│      5.60│     10.63│      8.27│      9.18│      9.09│
│归母净利润(百万元)  │     50.10│     86.26│    161.18│    189.33│    232.50│    231.78│
│营业收入(百万元)    │   4890.17│   4816.85│   5788.14│   6433.29│   7352.82│   8043.11│
│营业利润(百万元)    │    127.01│    201.56│    359.61│    315.24│    390.77│    438.31│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-06     买入       维持              ---       1.24       1.54       1.80       浙商证券
2024-10-31     买入       维持              ---       1.29       1.60       1.71       银河证券
2024-08-25     增持       维持               37        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-06│香山股份(002870)点评报告：三季度业绩承压，持续开拓自主品牌客户                    
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    预计公司2024-2026年营收为64.82、77.55、89.17亿元，归母净利润为1.64、2.03、2.38亿元，对应当前
PE26.89、21.78、18.55倍，维持“买入”评级。                                                     

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  2024-10-31│香山股份(002870)2024年三季报业绩点评：营收受海外市场扰动影响，净利润环比回升      
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    投资建议:预计2024年-2026年公司将分别实现营业收入60.75亿元、66,99亿元、71.69亿元，实现归母净 
利润1.7l亿元、2.12亿元、2.25亿元，摊薄EPS分别为1.29元、1.60元、1.71元，对应PE分别为25.35倍、20.4
5倍、19.20倍,维持“推荐”评级。                                                                 

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  2024-08-25│香山股份(002870)新能源驱动业绩向上，产品升级有望贡献增利                          
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    由于市场竞争加剧，我们下调2024/2025年营业收入3.1%/0.5%至67.43/76.04亿元，下调归母净利润15.3%
/6.9%至2.33/2.83亿元。当前股价对应2024/2025年15.9/13.1倍市盈率。维持跑赢行业评级。我们考虑到估值
中枢下移，下修目标价14.2%至37元，对应21倍2024年市盈率，较当前股价有31.8%的上行空间。            

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