价值分析☆ ◇002873 新天药业 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-07-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 2 2 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.61│ 0.48│ 0.35│ 0.38│ 0.42│ 0.47│
│每股净资产(元) │ 5.27│ 4.75│ 4.72│ 5.07│ 5.42│ 5.82│
│净资产收益率% │ 11.21│ 9.94│ 7.26│ 7.30│ 7.60│ 8.00│
│归母净利润(百万元) │ 99.48│ 111.52│ 80.87│ 87.00│ 96.00│ 109.00│
│营业收入(百万元) │ 969.84│ 1087.67│ 953.98│ 970.00│ 1079.00│ 1197.00│
│营业利润(百万元) │ 116.84│ 121.92│ 93.74│ 99.00│ 110.00│ 124.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-07-29 增持 维持 --- 0.38 0.42 0.47 山西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-07-29│新天药业(002873)业务逐步走出低谷，终止收购汇伦医药，不排除择机重启
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投资建议
我们认为，公司经营稳定，一系列降本增效改革已经逐步显效，在研品种稳步推进。不考虑并购因素，预
计公司2024-2026年营业收入分别为9.70亿元、10.79亿元、11.97亿元，净利润分别为0.87亿元、0.96亿元、1
.09亿元，EPS分别为0.38、0.42、0.47元，对应公司7月29日收盘价7.58元，PE分别为20、18、16倍，维持“
增持-B”评级。
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