价值分析☆ ◇002913 奥士康 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 3 1 0 0 0 4
1年内 3 1 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 3.05│ 0.97│ 1.63│ 1.86│ 2.33│ 2.86│
│每股净资产(元) │ 21.89│ 11.93│ 12.94│ 14.42│ 16.31│ 18.60│
│净资产收益率% │ 13.91│ 8.10│ 12.63│ 12.84│ 14.20│ 15.38│
│归母净利润(百万元) │ 490.16│ 306.80│ 518.63│ 589.75│ 738.25│ 907.00│
│营业收入(百万元) │ 4435.47│ 4567.48│ 4329.87│ 4869.75│ 5647.75│ 6627.75│
│营业利润(百万元) │ 510.14│ 355.70│ 580.47│ 658.50│ 821.83│ 1011.63│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-02 买入 维持 --- 1.90 2.36 2.89 中泰证券
2024-08-30 买入 维持 --- 1.75 2.27 2.71 东北证券
2024-08-09 买入 维持 --- 1.92 2.39 3.01 东北证券
2024-08-08 增持 维持 --- 1.86 2.28 2.82 财通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-02│奥士康(002913)24H1业绩平稳，服务器+AIPC打开成长空间
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考虑到宏观环境不确定性，我们预计2024/2025/2026年归母净利润至6.03/7.5/9.17亿元（此前预计公司2
024/2025年归母净利润为9.03/12.53亿元）按照2024/8/30收盘价，PE为13/10/8倍，维持“买入”评级。
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2024-08-30│奥士康(002913)需求复苏营收稳健增长，加速布局海外打开成长空间
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盈利预测与投资评级：我们预计公司2024/2025/2026年实现归母净利分别为5.56/7.22/8.60亿人民币，对
应PE分别为13/10/9倍，维持“买入”评级。
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2024-08-09│奥士康(002913)AI+汽车注入增长新动能，加速海外高端布局
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给予“买入”评级。我们预计公司2024/2025/2026年实现归母净利分别为6.10/7.59/9.56亿人民币，对应
PE分别为13/11/9倍，考虑公司传统业务稳步恢复，战略合作日本名幸电子合作加速海外客户资源拓展，有望
进入快速成长期，给予“买入”评级。
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2024-08-08│奥士康(002913)牵手名幸加快海外布局，增资广东基地扩大HDI
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投资建议：我们预计公司2024-26年实现营业收入49.31/57.37/67.62亿元，归母净利润5.90/7.22/8.95亿
元。对应PE分别为14.10/11.51/9.29倍，维持“增持”评级。
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