价值分析☆ ◇002939 长城证券 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.57│ 0.22│ 0.36│ 0.37│ 0.41│ 0.47│
│每股净资产(元) │ 6.31│ 6.83│ 7.09│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 9.01│ 3.26│ 5.03│ 5.18│ 5.48│ 6.08│
│归母净利润(百万元) │ 1765.61│ 898.82│ 1438.47│ 1507.00│ 1655.00│ 1912.00│
│营业收入(百万元) │ 7756.80│ 3126.77│ 3991.22│ 4426.00│ 4849.00│ 5333.00│
│营业利润(百万元) │ 2201.63│ 825.29│ 1546.96│ 1831.00│ 2011.00│ 2323.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-03 买入 维持 --- 0.37 0.41 0.47 申万宏源
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-03│长城证券(002939)自营业绩表现强势，资管规模稳定增长
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投资分析意见：公司股东背景深厚，资管特色突出，经纪、自营积极转型，后续有望与传统券商形成差异
化、特色化竞争优势。我们小幅下调24-25E预测（原预测18、20亿元，预测时间2023年10月），新增26E预测
，我们预计长城证券24-26E实现净利润15、17、19亿元，yoy+5%/+10%/+16%，维持长城证券“买入”评级。
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