价值分析☆ ◇002985 北摩高科 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-03
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               4              1              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.65│      0.95│      0.66│      0.49│      0.80│      1.20│
│每股净资产(元)      │      9.60│      8.92│      9.60│     10.06│     10.80│     11.93│
│净资产收益率%       │     17.22│     10.60│      6.83│      4.29│      6.57│      9.25│
│归母净利润(百万元)  │    422.31│    313.94│    217.43│    162.47│    262.78│    397.26│
│营业收入(百万元)    │   1132.37│    997.85│    954.02│    943.00│   1231.50│   1610.00│
│营业利润(百万元)    │    676.68│    470.14│    292.26│    216.63│    332.67│    492.31│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-03     增持       维持              ---       0.29       0.57       1.07       光大证券
2024-08-29     买入       维持            23.21       0.69       1.02       1.32       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-03│北摩高科(002985)2024年三季报点评：客户验收等因素影响确收，多项业务市场开拓取得积极
            │进展                                                                              
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    盈利预测、估值与评级：考虑下游客户验收等因素对公司业绩的影响，调整24-25年归母净利润预测至0.9
5亿元、1.88亿元，新增26年归母净利润预测3.55亿元，24-26年对应EPS分别为0.29、0.57、1.07元，当前股 
价对应PE为81x、41x、22x。公司作为国内高端装备刹车制动产品领军企业，多项业务市场开拓取得积极进展 
，有望持续受益于下游行业景气度提升，维持“增持”评级。                                          

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  2024-08-29│北摩高科(002985)起落架再现收入，多项业务进展顺利                                  
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    北摩高科发布半年报，2024年H1实现营收3.45亿元（yoy-44.66%），归母净利6664.67万元（yoy-73.19% 
），扣非净利6154.70万元（yoy-74.98%）。其中Q2实现营收1.05亿元（yoy-66.04%，qoq-56.38%），归母净 
利-676.46万元（yoy-105.96%，qoq-109.21%）。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.69、1.02、1.32元（ 
前值2024-2026年0.97、1.26、1.54元），下调原因为部分产品降价、订单签订滞后等。可比公司24年Wind一 
致预期PE均值为34倍，给予公司24年34倍PE，目标价23.46元（前值34.92元），维持“买入”评级。        

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