价值分析☆ ◇002988 豪美新材 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-20
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               2              1              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.60│     -0.48│      0.73│      0.99│      1.24│      1.56│
│每股净资产(元)      │      9.57│      8.89│      9.94│     11.14│     12.28│     13.66│
│净资产收益率%       │      6.25│     -5.09│      7.15│      8.84│     10.14│     11.43│
│归母净利润(百万元)  │    139.15│   -111.42│    181.30│    243.73│    308.52│    387.39│
│营业收入(百万元)    │   5599.51│   5412.58│   5986.06│   6916.59│   7862.66│   8919.48│
│营业利润(百万元)    │    138.39│    -89.24│    188.24│    258.24│    344.40│    435.51│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-20     增持       维持              ---       1.01       1.23       1.47       东北证券
2024-08-20     买入       维持              ---       0.96       1.25       1.65       天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-20│豪美新材(002988)系统门窗逆势增长，汽车轻量化不断放量                              
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    给予公司“增持”评级，预计公司2024-2026年实现归母净利润2.50/3.06/3.65亿元，EPS为1.01/1.23/1.
47元，对应PE为14.35/11.74/9.84倍。                                                              

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  2024-08-20│豪美新材(002988)汽车轻量化业务增速亮眼，费用压降实现利润高增                      
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    利润实现大幅增长，高比例现金分红回馈投资者                                                  
    24H1公司实现收入31.21亿，同比+16.89%，归母净利润1.24亿，同比+84%，扣非净利润1.21亿，同比+96.
6%，其中Q2单季实现营收17.09亿，同比+25.58%，归母净利润为0.65亿，同比+40.94%，扣非净利润为0.63亿 
，同比+42.79%。24H1业绩实现较快增长主要系费用率同比压降1.55pct带来的盈利改善。公司发布未来三年（
2024-2026年）分红规划，公司在符合利润分配的条件下，可以进行中期利润分配，未来三年现金分红累计不 
得少于未来三年实现的年均可分配利润的30%，上半年现金分红为0.6亿，分红比例为49%，股息率为1.7%。我 
们看好公司轻量化布局及系统门窗业务发力，预计24-26年实现归母净利润为2.4、3.1、4.1亿，对应PE为15.1
、11.5、8.8倍，维持“买入”评级。                                                               

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