价值分析☆ ◇003013 地铁设计 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.89│      1.00│      1.08│      1.42│      1.58│      1.70│
│每股净资产(元)      │      4.80│      5.40│      6.03│      7.46│      8.79│     10.22│
│净资产收益率%       │     18.56│     18.50│     17.90│     19.17│     18.06│     16.55│
│归母净利润(百万元)  │    356.54│    399.84│    431.86│    569.50│    633.00│    676.50│
│营业收入(百万元)    │   2380.60│   2476.26│   2573.34│   2883.00│   3184.50│   3443.00│
│营业利润(百万元)    │    417.28│    459.48│    501.33│    670.50│    742.00│    789.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-08     买入       维持              ---       1.36       1.60       1.78       银河证券
2024-04-02     买入       维持              ---       1.48       1.56       1.61       开源证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-08│地铁设计(003013)业绩稳健增长，盈利能力有所提升                                    
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    投资建议：预计公司2024-2026年营收分别为29.42亿元、33.38亿元、37.33亿元，同比分别增长14.32%、
13.45%、11.84%，归母净利润分别为5.46亿元、6.41亿元、7.11亿元，同比分别增长26.32%、17.52%、10.88%
，EPS分别为1.36元/股、1.60元/股、1.78元/股，对应当前股价的PE分别为10.84倍、9.23倍、8.32倍，维持 
“推荐”评级。                                                                                  

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  2024-04-02│地铁设计(003013)公司信息更新报告：各板块毛利率均有提升，归母净利润连续八年增长    
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    把握核心业务发展，归母净利润连续八年增长，维持“买入”评级                                  
    地铁设计发布2023年报，公司把握轨交设计咨询核心业务发展，保持经营业绩持续增长，归母净利润连续
八年实现增长。考虑到基建投资增速放缓、行业竞争加剧等情况，我们下调2024-2025并新增2026年盈利预测 
，预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.93、6.25、6.42（2024-2025年原值6.18、6.97亿元），对应EPS 
为1.48、1.56、1.61元，当前股价对应PE为10.1、9.6、9.3倍，公司拥有大股东支持，各板块盈利能力有所提
高，维持“买入”评级。                                                                          

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