价值分析☆ ◇003016 欣贺股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.66│ 0.30│ 0.23│ 0.19│ 0.21│ 0.24│
│每股净资产(元) │ 7.04│ 6.60│ 6.56│ 6.67│ 6.74│ 6.89│
│净资产收益率% │ 9.43│ 4.53│ 3.55│ 2.79│ 3.08│ 3.41│
│归母净利润(百万元) │ 287.12│ 129.13│ 100.14│ 80.17│ 89.20│ 101.02│
│营业收入(百万元) │ 2101.81│ 1742.62│ 1758.79│ 1814.19│ 1907.08│ 2062.13│
│营业利润(百万元) │ 395.01│ 177.45│ 134.23│ 109.77│ 121.63│ 136.04│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-05-30 增持 维持 --- 0.19 0.21 0.24 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-05-30│欣贺股份(003016)高比例分红，聚焦优质门店发展
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调整盈利预测，维持“增持”评级
目前，欣贺股份拥有JORYA、JORYAweekend、ΛNMΛNI（恩曼琳）、CAROLINE、AIVEI等多个自主女装品牌
。公司目前仍以自营为主，同时在部分城市拓展优质经销商；电子商务业务主要销售渠道仍以天猫、唯品会等
头部电商平台为主，持续在抖音、腾讯智慧零售等新兴渠道发力。考虑到公司渠道变革优化、并进行折扣管控
，造成业绩减少，我们调整盈利预测，预计24-26年归母净利分别为0.80/0.89/1.01亿元（24-25年前值分别为
1.40/1.61亿元），EPS分别为0.19/0.21/0.24元/股，对应PE分别为37/34/30X。
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