价值分析☆ ◇003021 兆威机电 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-04
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 3 0 0 0 0 3
2月内 3 0 0 0 0 3
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.86│ 0.88│ 1.05│ 1.32│ 1.69│ 2.17│
│每股净资产(元) │ 16.49│ 17.20│ 18.06│ 19.13│ 20.60│ 22.49│
│净资产收益率% │ 5.22│ 5.11│ 5.83│ 7.02│ 8.40│ 9.95│
│归母净利润(百万元) │ 147.55│ 150.50│ 179.92│ 225.52│ 288.24│ 371.00│
│营业收入(百万元) │ 1140.00│ 1152.46│ 1205.95│ 1477.42│ 1881.70│ 2409.80│
│营业利润(百万元) │ 156.37│ 158.83│ 193.88│ 242.50│ 308.00│ 396.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-04 买入 维持 --- 1.31 1.66 2.01 西部证券
2024-04-02 买入 维持 --- 1.32 1.71 2.22 中信建投
2024-03-31 买入 维持 --- 1.33 1.69 2.28 招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-04│兆威机电(003021)2023年年报点评：产品方案能力持续强化，XR产品前景可期
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投资建议：考虑到公司部分下游行业有所承压，我们预计24-26年公司归母净利润2.23/2.84/3.43亿元（2
4-25年原预测为2.80/3.82亿元），同比+24.2%/+27.2%/+20.8%，对应PE为47.2/37.1/30.7，维持“买入”评
级。
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2024-04-02│兆威机电(003021)通用基础件系列报告：全年业绩符合预期，XR业务放量可期
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投资建议：我们预计公司2024-2026年营业收入分别为14.84、19.11、24.35亿元，同比分别增长23.08%、
28.76%、27.43%；2024-2026年归母净利润分别为2.26、2.93、3.80亿元，同比分别增长25.37%、29.77%、29.
81%，当前市值对应PE分别为47.29、36.44、28.07倍，维持“买入”评级。
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2024-03-31│兆威机电(003021)23年业绩符合预期，24年XR、汽车及机器人布局可期
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维持“强烈推荐”投资评级。我们最新预测24-26年营收15.1/19.6/26.5亿元，归母净利润2.3/2.9/3.9亿
元，对应EPS分别为1.33/1.69/2.28元，对应当前股价PE为46.3/36.6/27.0，考虑到公司在微型传动系统领域
的技术壁垒及头部客户的前期卡位优势，同时积极推进纵向一体化战略，我们对公司维持“强烈推荐”投资评
级。
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