价值分析☆ ◇003028 振邦智能 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-05
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               5              0              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.89│      1.53│      1.88│      1.95│      2.44│      3.02│
│每股净资产(元)      │     11.08│     12.55│     14.28│     15.41│     17.51│     20.04│
│净资产收益率%       │     17.09│     12.19│     13.14│     11.00│     12.00│     12.70│
│归母净利润(百万元)  │    210.09│    170.61│    208.00│    218.00│    273.00│    337.50│
│营业收入(百万元)    │   1317.23│   1042.11│   1225.77│   1557.50│   1928.00│   2343.50│
│营业利润(百万元)    │    245.27│    193.42│    232.85│    211.00│    260.00│    315.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-05     买入       维持              ---       1.70       2.09       2.54       中邮证券
2024-09-01     买入       维持              ---       2.20       2.79       3.50       中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-05│振邦智能(003028)收入再创新高，业绩短期仍承压                                      
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    我们看好智能控制器行业市场空间广阔，公司以研发创新促进高质量发展，预计公司2024-2026年归母净 
利润分别至1.90/2.34/2.84亿元，同比分别-8.81%/+23.35%/+21.17%，对应PE分别为19/16/13倍，维持“买入
”评级。                                                                                        

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  2024-09-01│振邦智能(003028)收入持续较好增长，产品结构、汇兑等短期影响利润增速                
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    4、盈利预测与投资建议                                                                       
    公司持续聚焦大客户战略，深挖现有大客户市场潜力，并积极拓展新客户群体，上半年收入同比增长26.9
0%，持续较好增长，Q2单季收入创历史单季新高。受到产品结构调整、汇兑损益影响及行业竞争加剧影响，毛
利率同比有所下降，归母净利同比微降2.22%。若剔除汇兑损益的影响，2024年上半年净利润同比增长21.47% 
。公司持续保持较大研发投入力度丰富产品线，并且加速出海，未来公司市场份额有望进一步提升。我们预计
公司2024-2026年营业收入分别为16.04亿元、20.05亿元、24.65亿元，归母净利润分别为2.46亿元、3.12亿元
、3.91亿元，对应当前股价PE分别为15x、11x、9x，维持“买入”评级。                                

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