价值分析☆ ◇003041 真爱美家 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 3 1 0 0 0 4
1年内 5 2 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.08│ 1.29│ 0.74│ 1.34│ 1.36│ 1.69│
│每股净资产(元) │ 11.32│ 10.60│ 9.24│ 10.15│ 10.99│ 12.01│
│净资产收益率% │ 9.50│ 12.19│ 7.96│ 12.87│ 12.31│ 14.05│
│归母净利润(百万元) │ 107.55│ 155.02│ 105.94│ 192.85│ 195.60│ 243.33│
│营业收入(百万元) │ 933.04│ 978.54│ 952.68│ 1019.48│ 1202.93│ 1329.03│
│营业利润(百万元) │ 118.81│ 150.54│ 90.86│ 113.32│ 193.31│ 254.12│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-11 买入 维持 15.6 2.60 1.30 1.78 国投证券
2024-08-28 买入 维持 12.6 0.84 1.30 1.78 国投证券
2024-08-28 增持 维持 --- 0.61 1.02 1.35 财通证券
2024-06-02 买入 维持 18.2 1.30 1.82 1.85 国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-11│真爱美家(003041)旧厂房获征收，增厚利润规模
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投资建议：新工厂投产后，盈利能力有望明显提高。土地收储补偿将短期增厚公司2024年净利润。维持买
入-A的投资评级，12个月目标价为15.6元，相当于2025年12x的动态市盈率。
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2024-08-28│真爱美家(003041)短期阵痛不改长期成长
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投资建议：
公司智能化新工厂投产后，产能有望提高，生产成本有望明显降低，竞争优势进一步加大，盈利能力有望
明显提高。维持买入-A的投资评级，6个月目标价为12.6元，相当于2024年15x的动态市盈率。
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2024-08-28│真爱美家(003041)收入受发货节奏影响，新工厂开始试产
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投资建议：公司为毛毯出口龙头公司，智能新工厂投产后，预计智能化改造推动毛利率显著提高，同时新
品类地毯有望打开增长空间。预计2024-2026年公司归母净利润0.88/1.47/1.95亿元，对应PE17.7/10.5/8.0X
，维持“增持”评级。
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2024-06-02│真爱美家(003041)活化闲置厂房，增厚利润规模
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投资建议：
公司新工厂投产后，产能有望提高，生产成本有望大幅降低，竞争优势进一步加大，盈利能力有望大幅提
高。维持买入-A的投资评级，维持6个月目标价为18.6元，相当于2024年14x的动态市盈率。
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