价值分析☆ ◇003043 华亚智能 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-23
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 5 2 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.39│ 1.88│ 1.10│ 1.77│ 2.50│ ---│
│每股净资产(元) │ 10.74│ 12.33│ 13.03│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 12.93│ 13.88│ 7.74│ 11.00│ 13.74│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 111.08│ 150.24│ 88.12│ 141.47│ 200.36│ ---│
│营业收入(百万元) │ 530.11│ 619.36│ 460.98│ 730.16│ 999.78│ ---│
│营业利润(百万元) │ 130.73│ 174.98│ 100.36│ ---│ ---│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-11-23 买入 维持 --- 1.77 2.50 --- 中信建投
2023-11-11 买入 维持 --- 1.77 2.50 --- 中信建投
2023-11-04 买入 调高 --- 2.33 3.55 --- 东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-23│华亚智能(003043)半导体设备系列报告：冠鸿智能收购方案落地，拓展新能源客户、赋能半导
│体业务
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投资建议
公司是国内精密金属结构件主要供应商，此次收购智能装备系统制造商冠鸿智能有望在业务、下游应用及
技术等方面与公司形成协同效应，不考虑此次收购冠鸿智能51%股权，预计公司2023-2025年营业收入分别为5.
04、7.30、10.00亿元，同比分别增长-18.68%、44.96%、36.93%，2023-2025年归母净利润分别为0.96、1.41
、2.00亿元，同比分别增长-36.05%、47.24%、41.63%，对应2023-2025年PE估值分别为45.79x、31.10x、21.9
6x，维持“买入”评级。
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2023-11-11│中信建投-华亚智能(003043)半导体设备系列报告：业绩短期承压，增资马来西亚子公司期待
│海外业务回暖-231111
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不考虑收购冠鸿智能51%股权，预计公司2023-2025年营业收入分别为5.04、7.30、10.00亿元，同比分别
增长-18.68%、44.96%、36.93%，2023-2025年归母净利润分别为0.96、1.41、2.00亿元，同比分别增长-36.05
%、47.24%、41.63%，对应2023-2025年PE估值分别为48.57x、32.99x、23.29x，维持“买入”评级。
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2023-11-04│东北证券-华亚智能(003043)深耕精密金属制造行业，产能提升需求增长双轮驱动-231104
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盈利预测与投资评级：预计2023-2025年公司营业收入为4.7/7.29/10.32亿元，归母净利润分别为1.02/1.
87/2.84亿元,对应EPS分别为1.27/2.33/3.55元。公司深耕精密金属结构件制造领域多年，随着募投项目逐步
投产和下游应用领域景气度的提升，公司盈利能力有望增强，给予公司“买入”评级。
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