价值分析☆ ◇300017 网宿科技 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-15
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 2 0 0 0 0 2
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.07│ 0.08│ 0.25│ 0.26│ 0.31│ 0.37│
│每股净资产(元) │ 3.61│ 3.70│ 3.95│ 4.13│ 4.35│ 4.62│
│净资产收益率% │ 1.87│ 2.11│ 6.37│ 6.25│ 7.03│ 7.90│
│归母净利润(百万元) │ 165.24│ 190.59│ 613.10│ 635.57│ 752.79│ 895.14│
│营业收入(百万元) │ 4575.01│ 5084.23│ 4705.50│ 5100.00│ 5556.00│ 5951.50│
│营业利润(百万元) │ 173.01│ 255.32│ 685.41│ 691.65│ 827.77│ 974.34│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-15 买入 维持 --- 0.27 0.31 0.38 民生证券
2024-04-13 买入 维持 11.27 0.25 0.31 0.35 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-15│网宿科技(300017)2023年年报点评：CDN出海增厚业绩，看好AI浪潮下“再扬帆”
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投资建议：我们看好公司在海外市场竞争力以及国内短视频巨头出海潜力，同时我们认为公司CDN节点正
逐步实现全球化布局，并具备边缘GPU计算能力，预计公司24-26年实现归母净利润6.5/7.6/9.3亿元，对应202
4年04月15日收盘价P/E33/28/23x，维持“推荐”评级。
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2024-04-13│网宿科技(300017)Q4利润环比改善，受益海外需求释放
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23Q4利润环比改善，维持“买入”评级
网宿科技发布年报，2023年实现营收47.05亿元（yoy-7.45%），归母净利6.13亿元（yoy+221.68%），扣
非净利4.08亿元（yoy+132.08%）。其中Q4实现营收11.88亿元（yoy-11.78%，qoq-0.18%），归母净利1.87亿
元（yoy+1124.93%，qoq+11.86%）。表观利润明显增长：1）毛利率提升，同比+6.0pct；2）财务费用-1.57亿
元（去年同期-0.74亿元）；我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.25、0.31、0.35元。可比公司24E平均PE44
.5x（Wind），给予24年44.5xPE，目标价11.27元，维持“买入”评级。
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