价值分析☆ ◇300019 硅宝科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 11 1 0 0 0 12
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.68│ 0.64│ 0.81│ 0.76│ 0.96│ 1.16│
│每股净资产(元) │ 5.32│ 5.69│ 6.24│ 7.19│ 7.90│ 8.79│
│净资产收益率% │ 12.86│ 11.25│ 12.92│ 10.62│ 12.23│ 13.36│
│归母净利润(百万元) │ 267.67│ 250.32│ 315.16│ 298.16│ 374.69│ 453.17│
│营业收入(百万元) │ 2555.68│ 2694.50│ 2605.64│ 2957.39│ 3581.97│ 4180.55│
│营业利润(百万元) │ 302.92│ 277.10│ 357.10│ 334.78│ 420.45│ 509.43│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-22 买入 维持 --- 0.62 0.89 1.16 浙商证券
2024-09-03 买入 维持 --- 0.80 1.01 1.18 天风证券
2024-09-02 买入 首次 --- 0.68 0.78 0.88 方正证券
2024-06-18 买入 首次 18.9 0.94 1.14 1.40 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-22│硅宝科技(300019)24Q3点评报告：嘉好Q3并表，内生外延成长可期
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盈利预测和估值
主要原料价格回升低于预期，公司产品价格承压，下调公司24-26年归母净利润至2.44/3.49/4.56亿元的
预测，现价对应PE分别为23.2/16.2/12.4倍，维持“买入”评级。
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2024-09-03│硅宝科技(300019)24Q2业绩符合预期，工业胶销量同比增长
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盈利预测与估值：结合公司主营建筑胶业务行业景气回落以及硅碳负极项目持续推进，预计公司2024-202
6年归母净利润分别为3.1/4.0/4.7亿元（前值为3.69/4.46/5.46亿元），维持“买入”投资评级。
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2024-09-02│硅宝科技(300019)公司跟踪报告：有机硅密封胶龙头企业，建筑与工业共驱未来成长
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投资建议：我们预计公司在2024/2025/2026年分别实现营业收入25.56/28.52/32.61亿元，同比变动-1.90
%/11.59%/14.31%，实现归母净利润2.65/3.08/3.45亿元，同比变动-15.77%/16.11%/11.98%，当前股价对应20
24/2025/2026年PE分别为16.19/13.94/12.45X，首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。
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2024-06-18│硅宝科技(300019)密封材料细分龙头
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盈利预测与估值：结合公司产能及产品价格情况，预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.69/4.46/5.4
6亿元，对应EPS分别为0.94/1.14/1.40元，现价对应PE分别为14.48/11.98/9.78倍。参考可比上市公司2024年
平均PE为18.76倍，给予公司2024年18-20倍PE，对应目标价17-18.9元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。
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