价值分析☆ ◇300045 华力创通 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               3              3              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.05│     -0.37│     -0.17│      0.05│      0.16│      0.33│
│每股净资产(元)      │      2.84│      2.45│      2.60│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │      1.60│    -15.13│     -6.41│       ---│       ---│       ---│
│归母净利润(百万元)  │     27.85│   -227.96│   -110.26│     31.62│    103.85│    216.57│
│营业收入(百万元)    │    645.08│    665.05│    385.10│    572.00│   1142.00│   1841.00│
│营业利润(百万元)    │     42.30│   -224.53│   -131.90│     45.00│    149.00│    310.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-11-01     增持       未知               35       0.05       0.16       0.33       群益证券
2023-10-24     买入       维持              ---       0.05       0.17       0.32       民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-11-01│华力创通(300045)三季度业绩大超预期，业绩拐点已然来临                              
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    公司发布2023年三季报，实现营业收入4.18亿元，YOY+40.06%，归母净利润665万元，同比扭亏（去年同 
期亏损2870万元）；扣非后净利润217万元，同比扭亏（去年同期亏损3189万元），折合EPS为0.01元。单看第
三季度，2023Q3公司实现营收收入1.97亿元，同比+146%；实现归母净利润0.19亿元，较去年同期亏损0.21亿 
元大幅扭亏；扣非后净利润0.15亿元，较去年同期亏损0.22亿元大幅扭亏。业绩大幅超出预期，给予“买进”
评级。                                                                                          

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  2023-10-24│民生证券-华力创通(300045)2023年三季报点评：业绩拐点已至，深度受益卫星互联网建设-23
            │1024                                                                              
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    投资建议：我们认为后续伴随卫星互联网下游应用领域的不断发展开拓，公司作为我国为数不多在卫星应
用领域具备通导一体化芯片能力的企业有望充分受益。我们基于公司生产经营好转及相关订单情况小幅上调公
司盈利预测，预计公司2023-2025年营业收入有望分别达5.83亿元、8.73亿元、12.95亿元，归母净利润有望分
别达0.30亿元/1.11亿元/2.13亿元，2024-2025年对应PE分别为184X/95X，维持“推荐”评级。             

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