价值分析☆ ◇300083 创世纪 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 2 0 0 0 2
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 4 8 0 0 0 12
1年内 7 13 0 0 0 20
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.33│ 0.20│ 0.12│ 0.27│ 0.35│ 0.42│
│每股净资产(元) │ 2.04│ 2.76│ 2.91│ 3.15│ 3.45│ 3.83│
│净资产收益率% │ 16.01│ 7.27│ 3.99│ 8.74│ 10.14│ 11.14│
│归母净利润(百万元) │ 499.60│ 335.03│ 194.49│ 459.99│ 587.26│ 709.97│
│营业收入(百万元) │ 5261.75│ 4526.90│ 3529.21│ 4784.77│ 5787.58│ 6763.77│
│营业利润(百万元) │ 603.68│ 462.07│ 187.31│ 572.37│ 728.39│ 872.15│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-07 增持 维持 --- 0.23 0.31 0.41 中泰证券
2024-10-30 增持 维持 --- 0.21 0.31 0.39 东吴证券
2024-08-22 增持 维持 --- 0.24 0.31 0.38 东北证券
2024-08-21 增持 维持 --- 0.30 0.39 0.46 长城证券
2024-08-21 增持 维持 --- 0.28 0.35 0.40 华金证券
2024-08-20 买入 维持 --- 0.30 0.37 0.46 银河证券
2024-08-20 买入 维持 --- 0.26 0.34 0.38 民生证券
2024-08-20 买入 维持 8.37 0.29 0.36 0.42 国泰君安
2024-08-19 增持 维持 --- 0.30 0.38 0.48 中泰证券
2024-06-16 增持 维持 --- 0.29 0.36 0.42 方正证券
2024-05-31 增持 首次 --- 0.29 0.36 0.43 中邮证券
2024-05-29 买入 首次 --- 0.29 0.37 0.45 银河证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-07│创世纪(300083)2024Q3订单和业绩保持高增，持续成长可期
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维持“增持”评级。公司是钻攻机龙头，消费电子复苏驱动公司业绩迎来拐点；同时，高端五轴机推广成
效显著，有望持续贡献弹性。基于公司2024前三季度，我们下调公司业绩预期，预计公司2024-2026年归母净
利润为3.76/5.14/6.86亿元（前值为：5.04/6.40/8.06亿元）亿元，同比分别+94%、+36%、+33%，对应的PE分
别为36/26/20倍。
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2024-10-30│创世纪(300083)2024年三季报点评：业绩增速可观，补缴税款拖累利润水平
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盈利预测与投资评级：考虑到税款补缴影响公司利润水平，我们下调公司2024-2026年归母净利润预测分
别为3.55（原值3.93）/5.17（原值5.17）/6.44（原值6.45）亿元，当前股价对应动态PE分别为36/25/20倍，
维持“增持”评级。
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2024-08-22│创世纪(300083)2024Q2业绩拐点显现，消费电子周期复苏趋势延续
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盈利预测：维持公司“增持”评级。我们预计2024-2026年公司实现营业收入45.57/53.15/60.96亿元，实
现归母净利润4.01/5.20/6.40亿元，对应PE分别为24.55X/18.94X/15.36X。
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2024-08-21│创世纪(300083)24Q2业绩回暖，3C行业复苏促钻攻机同比高增
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投资建议：公司作为我国领先的高端智能装备整体解决方案服务商，立足于中高端数控机床产业，以3C钻
攻机为拳头产品，市场占有率持续扩张。受益于设备更新政策的扶持以及3C行业需求复苏，叠加公司自身在高
端领域、新能源领域的不断拓展，有望迎来业绩拐点。预计公司2024-2026年实现营业收入分别为49.18亿元、
62.31亿元、70.49亿元，同比增长39.45%、26.70%、13.14%；实现归母净利润5.08亿元、6.53亿元、7.71亿元
，同比增长161.05%、28.65%、18.12%。对应EPS为0.30、0.39、0.46元，对应PE为19.31、15.01、12.71倍，
给予“增持”评级。
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2024-08-21│创世纪(300083)Q2营收环比超40%，拐点基本确立
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投资建议：考虑到公司业绩拐点已经出现，未来有望迎来设备换机大周期，我们将公司2024-2026年营收
预测由之前的45.82亿元、54.95亿元、63.17亿元分别上调至47.57亿元、57.04亿元、65.58亿元，同比增速分
别为34.8%、19.9%、15.0%，将归母净利润预测由4.17亿元、5.47亿元、6.31亿元分别上调至4.71亿元、5.76
亿元、6.73亿元，同比增速分别为142.1%、22.4%、16.8%，对应PE分别为21.5倍、17.6倍、15.1倍，维持增持
-A评级。
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2024-08-20│创世纪(300083)2024年中报业绩点评：拐点已至，Q2业绩同比转正
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投资建议:预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润4.94亿元、6.22亿元、7.64亿元，对应EPS为0.30
、0.37、0.46元，对应PE为20倍、16倍、13倍，维持推荐评级。
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2024-08-20│创世纪(300083)2024年半年报业绩点评：收入快速增长，钻攻机受益于行业复苏+新机需求
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投资建议：公司有望充分受益于3C板块需求回暖，以及通用领域高端市场市占率提升，预计2024-2026年
收入分别为46.8、54.0、61.6亿元，归母净利润为4.4、5.6、6.4亿元，当前股价对应PE分别为22、18、15倍
，维持“推荐“评级。
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2024-08-20│创世纪(300083)2024年半年报点评：业绩拐点已现，AI有望拉动新一轮增长
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投资建议：考虑到AI端侧落地加速及公司海外、五轴业务进展加速，上调24-26年EPS为0.29/0.36/0.42元
（原0.27/0.33/0.39元），维持目标价8.37元，维持增持。
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2024-08-19│创世纪(300083)消费电子复苏驱动，2024Q2业绩拐点已现
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维持“增持”评级。公司是钻攻机龙头，消费电子复苏驱动公司业绩迎来拐点;同时，高端五轴机推广成
效显著，有望持续贡献弹性。基于公司24Q2业绩的高增，我们上调公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母
净利润为5.04/6.40/8.06（前值为:4.21/5.26/6.49亿元）亿元，同比分别+159%、+27%、+26%，对应的PE分别
为20/15/12倍。
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2024-06-16│创世纪(300083)公司深度报告：国内钻攻机龙头企业，向高端数控机床领军企业迈进
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投资建议：预计公司2024-2026年分别实现营收49.33、59.18、68.05亿元，实现归母净利润4.91、6.12、
7.04亿元，对应PE分别为22.41/17.98/15.63倍。维持“推荐”评级。
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2024-05-31│创世纪(300083)3C需求复苏+设备更新有望推动公司业绩回暖
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公司在通用设备领域、3C领域不断巩固规模优势和市场占有率，并积极拓宽新赛道，在高端领域、新能源
领域不断加大拓展力度，预计公司2024-2026年营业收入预测为49.05/57.74/65.72亿，同比增速分别为38.98%
/17.71%/13.82%；预计归母净利润为4.95/6.1/7.3亿元，同比增速分别为154.46%/23.26%/19.65%。公司2024-
2026年业绩对应PE分别为21.14、17.15、14.34倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
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2024-05-29│创世纪(300083)3C复苏乘势而上，高端通用踏浪前行
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投资建议：我们认为，公司3C钻攻机将受益消费电子周期向上带动的下游需求复苏，中高端通用机床产品
持续拓展，国产机床进口替代+出海加速将为公司打开成长空间。预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润
4.94亿元、6.21亿元、7.63亿元，对应EPS为0.29、0.37、0.45元，对应PE为21倍、17倍、14倍，首次覆盖给
予“推荐”评级。
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