价值分析☆ ◇300098 高新兴 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.02│ -0.16│ -0.06│ 0.04│ 0.06│ 0.09│
│每股净资产(元) │ 1.93│ 1.79│ 1.64│ 1.68│ 1.74│ 1.83│
│净资产收益率% │ 1.29│ -8.76│ -3.61│ 2.06│ 3.62│ 4.71│
│归母净利润(百万元) │ 43.29│ -272.46│ -103.25│ 61.96│ 112.15│ 153.47│
│营业收入(百万元) │ 2672.94│ 2332.94│ 1798.85│ 1862.00│ 2123.00│ 2422.00│
│营业利润(百万元) │ 18.02│ -269.36│ -104.17│ 57.18│ 109.55│ 150.11│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-30 增持 维持 4 0.04 0.06 0.09 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-30│高新兴(300098)1H24同比减亏，深化车路云布局
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根据公司中报，公司1H24营收/归母净利润/扣非归母净利润分别为6.58/-0.05/-0.59亿元，分别同比变动
-18%/+91%/-9%，收入下滑系讯美科技出表叠加公司收缩低毛利业务规模；2Q24单季度公司营收/归母净利润/
扣非归母净利润分别为3.53/-0.12/-0.14亿元，分别同比变动-23%/+52%/+53%。考虑到市场需求波动及剥离子
公司影响，我们下调公司2024-2026年归母净利润预期至0.62/1.12/1.53（前值：0.81/1.27/1.63）亿元，考
虑到车路云板块的长期机会及公司的全栈布局优势，给予公司25年62xPE（可比公司25年一致预期PE均值：53x
），目标价4.00元，维持“增持”评级。
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