价值分析☆ ◇300101 振芯科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.27│      0.54│      0.13│      0.38│      0.52│      0.67│
│每股净资产(元)      │      2.19│      2.73│      3.04│      3.42│      3.94│      4.61│
│净资产收益率%       │     12.34│     19.64│      4.23│      8.70│     10.40│     12.00│
│归母净利润(百万元)  │    151.48│    300.12│     72.60│    213.00│    293.00│    380.00│
│营业收入(百万元)    │    793.51│   1182.37│    851.94│   1176.00│   1533.00│   1966.00│
│营业利润(百万元)    │    157.13│    343.31│     51.70│    168.00│    225.00│    296.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-28     增持       维持              ---       0.38       0.52       0.67       华金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-28│振芯科技(300101)受益国产替代及北斗3换代，2024年业务有望反弹                       
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    投资建议：公司多年来致力于围绕北斗卫星导航应用的“元器件-终端-系统”产业链提供产品和服务，受
益于卫星互联网快速发展+北斗3代应用加速，公司潜在机会巨大。考虑到公司新业务拓展及传统业务验收账期
等问题，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年实现营业收入11.76/15.33/19.66亿元（2024-2025年预测 
原值为15.48/19.85亿元），同比增长38.0%/30.4%/28.2%，归母净利润分别为2.13/2.93/3.8亿元（2024-2025
年预测原值为3.78/5.01亿元），同比增长193.2%/37.6%/30.0%，对应EPS为0.38/0.52/0.67元，PE为40.08/29
.7/22.9，维持“增持”评级。                                                                     

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