价值分析☆ ◇300109 新开源 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               2              2              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.14│      0.85│      0.90│      2.00│      2.60│      3.73│
│每股净资产(元)      │      9.53│      9.93│      9.68│     11.26│     13.83│     17.12│
│净资产收益率%       │      1.45│      8.59│      9.29│     17.60│     19.00│     22.00│
│归母净利润(百万元)  │     44.57│    293.12│    291.46│    645.00│    838.50│   1203.00│
│营业收入(百万元)    │    978.53│   1220.28│   1485.69│   1855.50│   2356.00│   3321.00│
│营业利润(百万元)    │     64.58│    400.21│    388.67│    823.00│   1062.50│   1531.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-10-27     买入       维持            26.21       2.07       2.62       4.17       国泰君安
2023-10-26     增持       维持              ---       1.93       2.58       3.29       华西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-10-27│新开源(300109)2023年三季报业绩点评：Q3业绩环比增长，跃迁全球龙头成长突出          
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    维持“增持”评级。根据海关统计，2023Q3未列名初级形状乙烯酯聚合物和乙烯基聚合物出口均价环比下
降，我们下调公司2023-2025年EPS至2.07/2.62/4.17元（原预测为2.87/4.10/4.84元），增速分别为+129%/27
%/59%，下调目标价至26.21元（公司产能快速扩张，产品矩阵不断升级，结合可比公司给予2024年10倍PE）。

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  2023-10-26│新开源(300109)PVP盈利持续高景气，精准医疗业务不断加码                             
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    投资建议                                                                                    
    新增2023-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年营业收入分别为19.82/24.80/31.37亿元，归母净利润 
分别为6.22/8.31/10.62亿元，EPS分别为1.93/2.58/3.29元，对应2023年10月26日收盘价17.7元PE分别为9.19
/6.87/5.38倍。公司PVP产品盈利水平持续高景气，同时不断加码精准医疗业务打开未来成长空间，维持对公 
司“增持”评级。                                                                                

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