价值分析☆ ◇300123 亚光科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              2              0              0              0              3
1年内               1              4              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -1.19│     -1.19│     -0.28│      0.12│      0.18│       ---│
│每股净资产(元)      │      3.87│      2.68│      2.43│      2.85│      3.03│       ---│
│净资产收益率%       │    -30.73│    -44.55│    -11.41│      4.30│      5.97│       ---│
│归母净利润(百万元)  │  -1199.39│  -1201.42│   -283.47│    126.67│    189.00│       ---│
│营业收入(百万元)    │   1587.88│   1686.44│   1588.75│   2240.33│   2503.33│       ---│
│营业利润(百万元)    │  -1180.07│  -1107.97│   -260.59│    122.00│    183.67│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2023-11-01     买入       首次              ---       0.08       0.17        ---       东北证券
2023-11-01     增持       维持              ---       0.07       0.08        ---       东吴证券
2023-10-31     增持       维持            11.02       0.22       0.30        ---       国联证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-11-01│亚光科技(300123)前三季度扭亏为盈，定增计划有序推进                                
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    投资建议：我们预计公司2023-2025年营收分别为19.25/22.24/26.42亿元，归母净利润分别为0.39/0.87/
1.72亿元，对应EPS为0.04/0.08/0.17元，对应PE246.76/110.53/55.6X，首次覆盖，给予“买入”评级。    

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  2023-11-01│东吴证券-亚光科技(300123)2023年三季报点评：业绩大幅恢复，定增项目获批-231101      
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    盈利预测与投资评级：公司业绩符合预期，基于下游应用领域广阔前景和公司在军工电子领域的领先地位
，我们维持先前的预测，预计2023-2025年归母净利润分别为0.15/0.68/0.85亿元，对应PE分别为592/135/107
倍，维持“增持”评级。                                                                          

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  2023-10-31│国联证券-亚光科技(300123)军工电子在手订单充足，利润实现扭亏为盈-231031            
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    盈利预测、估值与评级                                                                        
    考虑到公司签订大额合同并且产品在2023年交付，我们预计公司2023-2025年营业收入分别为21.56/25.77
/28.00亿元（原值19.10/22.70/27.15亿元），对应增速分别为27.83%/19.54%/8.64%，归母净利润分别为0.94
/2.25/3.10亿元（原值0.07/1.62/2.69亿元），对应增速107.79%/140.65%/37.55%，EPS分别为0.09/0.22/0.3
0元/股。参考可比公司，给予公司2024年50倍PE，目标市值112.64亿元，对应股价11.02元，维持“增持”评 
级。                                                                                            

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