价值分析☆ ◇300143 盈康生命 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-31
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 9 2 0 0 0 11
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.20│ -0.57│ -0.93│ 0.19│ 0.27│ 0.35│
│每股净资产(元) │ 3.44│ 2.76│ 2.00│ 2.18│ 2.42│ 2.73│
│净资产收益率% │ 5.80│ -20.53│ -46.44│ 8.95│ 10.95│ 12.86│
│归母净利润(百万元) │ 128.11│ -364.08│ -595.92│ 126.01│ 171.59│ 226.92│
│营业收入(百万元) │ 661.05│ 1089.87│ 1156.25│ 1495.00│ 1818.33│ 2249.33│
│营业利润(百万元) │ 38.14│ -325.26│ -554.90│ 151.43│ 206.67│ 272.03│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-10-31 买入 维持 --- 0.20 0.28 0.37 东吴证券
2023-10-26 增持 维持 --- 0.19 0.25 0.32 国金证券
2023-10-26 买入 维持 12.27 0.19 0.28 0.37 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-31│东吴证券-盈康生命(300143)2023年三季报点评:并购圣诺成效显著,核心医院经营亮眼-2310
│31
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盈利预测与投资评级:考虑公司医院业务持续修复,我们将公司2023-2024年归母净利润由1.38/1.95亿元
调整至1.31/1.79亿元,2025年由2.26亿元调整至2.36亿元,对应市值分别为50/37/28倍,维持“买入”评级
。
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2023-10-26│盈康生命(300143)公司点评:服务器械板块双增,盈利能力向好
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盈利预测、估值与评级
公司医疗器械板块产品线丰富,发展潜力十足,线下诊疗恢复、线上平台建设将助力公司医疗服务板块回
归正常增长轨道。预计2023-2025年公司归母净利润分别为1.22、1.58、2.05亿元,同比扭亏为盈、增长30%、
30%,EPS分别为0.19、0.25、0.32元,现价对应PE为48、37、29倍,维持“增持”评级。
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2023-10-26│华泰证券-盈康生命(300143)医院业务持续修复,圣诺整合成果显著-231026
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四川友谊医院强劲修复,圣诺医疗整合顺利
10月26日,公司公告1-9M23实现收入/归母净利润/扣非归母净利润11.03/0.94/0.91亿元(同比增长27.8%
/69.4%/73.9%),其中3Q23实现收入/归母净利润/扣非归母净利润3.80/0.23/0.24亿元(同比增长31.6%/184.
5%/229.8%)。公司1-9M23收入/利润实现喜人增长,主因22年同期低基数+四川友谊医院收入增长强劲+圣诺并
购整合顺利。展望2023年,我们看好公司医院板块持续受益于院端诊疗量恢复,器械板块受益圣诺业务整合,
从而拉动公司整体归母净利润扭亏。我们预测公司2023-2025年EPS为0.19/0.28/0.37元,并给予公司2023年63
倍PE(考虑公司23年净利润或扭亏,利润端弹性较大,较A股可比公司23年Wind一致预测均值49倍予以溢价)
,得目标价12.27元,维持“买入”评级。
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