价值分析☆ ◇300145 中金环境 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 4 1 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.41│ 0.06│ 0.10│ 0.19│ 0.29│ 0.34│
│每股净资产(元) │ 1.06│ 1.12│ 1.24│ 1.41│ 1.69│ 2.06│
│净资产收益率% │ -38.26│ 5.37│ 8.44│ 13.97│ 17.19│ 16.87│
│归母净利润(百万元) │ -779.20│ 115.52│ 200.58│ 376.00│ 556.00│ 652.00│
│营业收入(百万元) │ 5186.50│ 5264.16│ 5433.43│ 5909.00│ 6663.67│ 7464.00│
│营业利润(百万元) │ -718.33│ 190.20│ 325.49│ 548.33│ 804.67│ 942.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-01 买入 维持 --- 0.20 0.31 0.36 国联证券
2024-09-04 买入 维持 --- 0.18 0.25 0.30 招商证券
2024-08-30 买入 维持 --- 0.20 0.31 0.36 国联证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-01│中金环境(300145)2024年三季报点评：拟吸收合并子公司南方泵业，聚焦优势产业泵制造业
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环保业务亏损幅度收窄，维持“买入”评级
我们预计公司2024-2026年营业收入分别为60.6/68.6/77.1亿元，同比增速分别为11%/13%/12%；归母净利
润为3.9/6.0/6.9亿元，同比增速分别为93%/54%/16%。我们看好后续公司泵业务高质量发展，维持“买入”评
级。
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2024-09-04│中金环境(300145)环保业务持续减亏，控费提升盈利能力
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维持“强烈推荐”评级。水泵产品通用属性较强，需求受宏观经济影响存在一定波动。我们下调盈利预测
，预计24/25/26年营收为56/63/70亿元，同比+3%/12%/11%，归母净利润为3.54/4.78/5.76亿元，同比+77%/35
%/21%，对应PE分别12/9/8倍，估值较低，维持“强烈推荐”评级。
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2024-08-30│中金环境(300145)2024年半年报点评：环保业务持续减亏，看好后续不锈钢泵国产替代
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环保业务亏损幅度收窄，维持“买入”评级
我们预计公司2024-2026年营业收入分别为60.6/68.6/77.1亿元，同比增速分别为11%/13%/12%；归母净利
润为3.9/6.0/6.9亿元，同比增速分别为93%/54%/16%。我们看好后续公司泵业务高质量发展，维持“买入”评
级。
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