价值分析☆ ◇300174 元力股份 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               4              0              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.49│      0.63│      0.65│      0.74│      0.92│      1.28│
│每股净资产(元)      │      5.77│      7.77│      8.50│      9.23│     10.09│     11.28│
│净资产收益率%       │      7.78│      8.03│      7.62│      7.99│      9.08│     11.30│
│归母净利润(百万元)  │    152.03│    224.45│    237.15│    269.41│    335.05│    466.15│
│营业收入(百万元)    │   1608.01│   1950.99│   2015.45│   2015.50│   2686.50│   3620.50│
│营业利润(百万元)    │    195.07│    295.24│    310.64│    318.50│    393.00│    552.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-30     买入       维持              ---       0.79       1.02       1.25       民生证券
2024-08-29     买入       维持              ---       0.69       0.81       1.30       东吴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-30│元力股份(300174)2024年半年报点评：业绩符合预期，活性炭龙头盈利能力增强            
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    投资建议：我们预计公司2024-2026年营收分别为19.99、28.44、34.24亿元，对应增速分别为-0.8%、42.
3%、20.4%；归母净利润分别为2.88、3.74、4.56亿元，对应增速分别为21.5%、29.8%、22.0%，以8月29日收 
盘价为基准，对应2024-2026年PE为16X、13X、10X，考虑到公司产能投放进程加快，新型储能材料产业化进程
快，盈利优势明显，维持“推荐”评级。                                                            

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  2024-08-29│元力股份(300174)2024年中报点评：活性炭满产满销，业绩符合市场预期                  
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    盈利预测与投资评级：考虑到市场竞争加剧，我们下修24-26年归母净利润至2.5/3.0/4.8亿元（此前预测
24-26年归母净利润2.6/2.9/4.7亿元），同比+6%/+18%/+61%，对应PE为19/16/10x，维持“买入”评级。    

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