价值分析☆ ◇300272 开能健康 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              4              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.18│      0.16│      0.23│      0.27│      0.32│      0.36│
│每股净资产(元)      │      2.08│      1.89│      2.11│      2.41│      2.71│      3.05│
│净资产收益率%       │      8.72│      8.51│     10.20│     11.20│     11.95│     12.25│
│归母净利润(百万元)  │    104.86│     92.73│    132.45│    154.50│    182.50│    208.50│
│营业收入(百万元)    │   1511.49│   1660.64│   1671.70│   1819.50│   2012.50│   2239.00│
│营业利润(百万元)    │    152.19│    113.00│    161.81│    186.00│    220.00│    251.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-28     增持       维持              ---       0.26       0.30       0.34       华西证券
2024-08-28     增持       维持              ---       0.28       0.33       0.38       申万宏源
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-28│开能健康(300272)经营稳健，高分红回馈股东                                          
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    投资建议                                                                                    
    结合中报信息，我们调整24-26年公司收入预测为18.06/20.21/22.63亿元（前值为18.32/20.29/22.58亿 
元），同比分别+8.02%/+11.93%/+11.98%。毛利率方面，预计24-26年分别为40.00%/40.40%/40.40%。对应24-
26年归母净利润分别为1.50/1.73/1.98亿元（前值为24-25年1.50/1.68/1.86亿元），同比分别+13.57%/+15.1
8%/+14.07%。相应EPS分别为0.26/0.30/0.34元（前值为0.26/0.29/0.32元），以24年8月28日收盘价4.68元计
算，对应PE分别为17.96/15.59/13.67倍，维持“增持”评级。                                         

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  2024-08-28│开能健康(300272)2024年中报点评：收入业绩超过预期，高分红回馈股东                  
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    盈利预测与投资评级。公司内外销均有所恢复，RO机等产品放量有望打造第二成长曲线，我们维持24-26 
年盈利预测，预计可实现归母净利润1.59/1.92/2.19亿元，同比分别增长20%/21%/14%，对应当前市盈率分别 
为17/14/12倍，公司国内外市场开拓顺利、自主品牌有望放量，我们维持“增持”的投资评级。            

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