价值分析☆ ◇300275 梅安森 更新日期：2024-04-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-17
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 6 1 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.16│ 0.16│ 0.20│ 0.22│ 0.34│ 0.50│
│每股净资产(元) │ 3.19│ 3.85│ 4.13│ 2.75│ 3.06│ 3.53│
│净资产收益率% │ 5.02│ 4.03│ 4.81│ 7.71│ 11.17│ 15.07│
│归母净利润(百万元) │ 27.09│ 29.22│ 37.35│ 64.50│ 103.00│ 160.50│
│营业收入(百万元) │ 284.73│ 309.35│ 375.94│ 558.50│ 845.00│ 1308.00│
│营业利润(百万元) │ 33.35│ 33.76│ 39.15│ 70.50│ 116.50│ 179.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-11-17 未知 未知 --- 0.23 0.33 0.43 中信证券
2023-11-11 买入 维持 --- 0.22 0.36 0.55 国信证券
2023-10-31 买入 维持 --- 0.20 0.32 0.51 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-17│梅安森(300275)煤矿信息化先行者
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盈利预测、估值与评级：我们认为受益于国家政策的大力推进，以及下游客户的需求推动，矿山信息化赛
道将迎来快速发展阶段。梅安森作为煤矿信息化领域的先行者，料将在行业发展中持续受益。我们预计公司20
23/2024/2025年EPS为0.23/0.33/0.43元，当前股价对应PE为57/40/30倍。公司投资布局存在较大不确定性，
建议关注卫星互联网等新领域的进展对公司经营情况产生的重大影响。
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2023-11-11│国信证券-梅安森(300275)前三季度收入增长超25%，积极布局卫星互联网-231111
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投资建议：维持“买入”评级。预计2023-2025年营业收入5.49/8.06/11.89亿元，增速分别为46%/48%/48
%；归母净利润为0.68/1.09/1.66亿元，对应当前PE为57/35/23倍，维持“买入”评级。
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2023-10-31│梅安森(300275)2023年三季报点评：正式切入卫星互联网业务，智慧矿山与军工齐飞
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投资建议：智慧矿山作为煤炭持续生产的核心工具，肩负着我国煤炭产能稳步供应的重要使命，下游客户
的高需求+行业标准化建立+政策长期的高度重视构成的浪潮正持续确定行业的高景气，公司作为行业龙头有望
持续受益；此外，公司拟切入卫星互联网赛道或带来全新业绩增量，预计公司2023-2025年营收分别达5.68、8
.84、14.27亿元，归母净利润0.61、0.97、1.55亿元，对应PE倍数67X、42x、26x，维持“推荐”评级。
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