价值分析☆ ◇300275 梅安森 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-20
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              2              0              0              0              3
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.16│      0.20│      0.15│      0.22│      0.31│      0.43│
│每股净资产(元)      │      3.85│      4.13│      2.79│      2.95│      3.21│      3.54│
│净资产收益率%       │      4.04│      4.81│      5.29│      7.34│      9.69│     12.08│
│归母净利润(百万元)  │     29.22│     37.35│     44.65│     65.92│     94.06│    129.56│
│营业收入(百万元)    │    309.35│    375.94│    431.35│    545.27│    735.36│    997.60│
│营业利润(百万元)    │     33.76│     39.15│     50.36│     71.42│    102.65│    141.57│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-20     买入       维持              ---       0.22       0.29       0.37       国元证券
2024-08-19     增持       维持              ---       0.22       0.33       0.48       国信证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-20│梅安森(300275)2024年半年度报告点评：业绩实现稳健增长，矿山行业需求旺盛            
──────┴─────────────────────────────────────────
    公司凭借扎实的矿山产品及销售服务能力，在智慧矿山新赛道中形成先发优势，未来持续成长空间较为广
阔。预测公司2024-2026年的营业收入为5.37、6.53、7.83亿元，归母净利润为0.66、0.88、1.13亿元，EPS为
0.22、0.29、0.37元/股，对应的PE为47.71、35.65、27.77倍。考虑到公司的成长性和行业未来的景气度，维
持“买入”评级。                                                                                

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-19│梅安森(300275)收入逐季加速，实控人大幅增持彰显信心                                
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：维持“优于大市”评级。由于宏观经济复苏节奏影响，下修盈利预测。预计2024-2026年归母 
净利润0.66/1.00/1.46亿元（原预测24-25年为1.09、1.66亿元）。对应当前PE为46/30/21倍。考虑到公司智 
慧矿山业务加速成长，卫星互联网、军工信息化等业务积极布局，未来有望贡献较大的业绩弹性，维持“优于
大市”评级。                                                                                    

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。