价值分析☆ ◇300296 利亚德 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               2              3              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.24│      0.11│      0.11│      0.34│      0.39│       ---│
│每股净资产(元)      │      3.06│      3.18│      3.27│      3.58│      3.84│       ---│
│净资产收益率%       │      7.86│      3.50│      3.46│      8.50│     10.10│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    610.89│    281.40│    285.71│    770.00│    983.00│       ---│
│营业收入(百万元)    │   8852.43│   8153.63│   7615.00│   9400.00│  11112.00│       ---│
│营业利润(百万元)    │    743.19│    368.59│    332.85│   1007.00│   1284.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-01-08     买入       首次             7.16       0.30       0.39        ---       国信证券
2023-10-29     增持       维持              7.5       0.37        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-01-08│利亚德(300296)LED显示龙头企业，Micro+LED技术行业领先                              
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    盈利预测与估值：我们预计公司2023-2025年归母净利润5.49/7.70/9.83亿元（YoY95.0%/40.3%/27.7%） 
，EPS分别为0.22/0.30/0.39元，参考可比公司PE估值，给予公司2023年31-33倍估值，对应股价6.73-7.16元 
，给予“买入”评级。                                                                            

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  2023-10-29│利亚德(300296)3Q23业绩承压，国内渠道及文旅业务短期低迷                            
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    由于LED渠道及文旅夜游业务恢复情况低于预期，我们下调利亚德2023/24eEPS10/12%至0.30/0.37元，当 
前股价对应2023/24e20.4/16.2xP/E。我们维持跑赢行业评级，考虑市场对利亚德业绩承压及渠道恢复放缓已 
有预期，我们维持目标价7.5元，对应2023/24e25.1/20.0xP/E，当前股价有23%上升空间。                 

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