价值分析☆ ◇300304 云意电气 更新日期：2024-06-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.27│      0.16│      0.35│      0.48│      0.62│      0.81│
│每股净资产(元)      │      2.74│      2.87│      3.09│      3.51│      4.14│      4.89│
│净资产收益率%       │      9.83│      5.45│     11.29│     13.49│     15.22│     16.60│
│归母净利润(百万元)  │    233.34│    136.11│    304.98│    414.17│    543.24│    711.00│
│营业收入(百万元)    │   1099.34│   1174.50│   1671.25│   2283.54│   3029.66│   3816.00│
│营业利润(百万元)    │    278.59│    142.77│    369.99│    510.00│    676.00│    876.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-05-23     买入       首次              ---       0.48       0.63       0.81       上海证券
2024-03-29     买入       首次              ---       0.47       0.61        ---       中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-05-23│云意电气(300304)首次覆盖：汽车电子行业老兵，成长业务放量带动业绩增长              
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    我们预计公司2024~2026年营收分别为22.73、30.00和38.16亿元，同比+36.00%、+32.01%和+27.17%；归 
母净利润分别为4.19、5.49和7.11亿元，同比+37.27%、+31.12%和+29.51%；对应2024年5月23日股价，公司PE
分别为13.89、10.60、8.18。考虑公司成熟业务基本盘稳固，智能电源控制器产品质有望加速进口替代，实现
市占率提升。成长业务有望放量，智能雨刮系统供应比亚迪、长安汽车等头部车企，氮氧传感器在OE市场已通
过国内外多家主机厂验证，精密注塑业务领域拓展充电枪、高压连接器等新产品。综上，我们认为，公司业绩
有望维持较高增速，首次覆盖给予“买入”评级。                                                    

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  2024-03-29│云意电气(300304)汽车智能电源控制器龙头，雨刮等新业务快速成长                      
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    盈利预测：预计公司2024-2025年归母净利润分别为4.09和5.37亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。   

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