研报评级☆ ◇300338 *ST开元 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.研报摘要】
【5.机构调研】
【1.投资评级统计】 暂无数据
【2.盈利预测统计】 暂无数据
【3.盈利预测明细】 暂无数据
【4.研报摘要】 暂无数据
【5.机构调研】(近6个月)
参与调研机构：1家
──────┬──────────────────────────────────────────────
2026-09-02│*ST开元(300338)2026年9月2日投资者关系活动主要内容
──────┴──────────────────────────────────────────────
投资者提出的问题及公司回复情况
公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复：
1、预重整期间确定的投资人，两年来都无法真正推进重整获得批准，是否投资人不主动不合格？能否换投资人？
答：尊敬的投资者您好，预重整期间层报工作由公司会同临时管理人有序推进，推进节奏受相关监管审核进程、公司
基本情况、方案完善等多方面客观因素影响。公司于 2024 年 10 月 24 日披露《关于临时管理人公开招募重整投资人的
公告》,2024 年 11月 3日，公司、临时管理人与重整投资人签署《重整投资协议》确定深圳嘉道功程股权投资基金（有
限合伙）（及/或其指定方为开元教育的重整投资人。
公司能否进入正式重整、重整计划能否获批执行尚存在重大不确定性，敬请您注意投资风险。公司将密切关注相关事
项的进展情况，并严格按照相关规定履行信息披露义务，相关情况请以公司公告为准。
2、你好！赵董事长，我是持有公司两年以上的投资者，很煎熬，想问问，公司回购注销的事宜进展怎么样了？又接
近两个半月过去了，就拖着没有作为吗？谢谢！
答：尊敬的投资者您好，公司已按照相关规定披露了回购股份注销的相关公告，具体进展情况请以公司在巨潮资讯网
披露的正式公告为准。相关事项确定后，公司将严格按照监管规定及时履行信息披露义务并发布公告。感谢您的关注！
3、尊敬的赵君董事长，您好。作为长期持股的中小投资者，公司启动预重整至今已经接近两年。漫长的等待期间，
广大中小股东深度被套，承受巨大的持仓压力。我们充分理解上市公司重整审批流程繁琐，但是也十分担忧时间持续拖延
带来退市风险。恳请董事长介绍现阶段预重整层报审批的推进状态，当前主要卡点是什么。管理层接下来会采取哪些举措
，全力加快预重整推进落地，保障广大中小投资者的切身权益。谢谢！
答：尊敬的投资者您好，上市公司重整受理需依法取得中国证券监督管理委员会及最高人民法院的无异议函及批复，
目前层报工作正在有序推进中。公司高度重视重整受理层报相关事宜，正在全力严格按照相关法律法规推进各项工作。公
司能否进入正式重整、重整计划能否获批执行尚存在重大不确定性，敬请您注意投资风险。公司将密切关注相关事项的进
展情况，并严格按照相关规定履行信息披露义务，相关情况请以公司公告为准。
4、你好，董事长，想问一下贵司的重整进展如何了，有实质性的进展吗
答：尊敬的投资者您好！公司及临时管理人协同各方正在积极推动开元教育的重整推进工作，目前层报工作仍在有序
推进中。预重整期间，临时管理人已经基本完成了资产调查、债权审查、审计评估等基础工作，并通过公开招募及遴选程
序确定了重整投资人，公司能否进入正式重整、重整计划能否获批执行尚存在重大不确定性，敬请您注意投资风险。具体
进展情况请关注公司相关公告。
5、您好，请问重整方案快两年了，今年能确定下来吗？公司有和法院沟通吗？什么时候能重整完成。希望公司可以
实现转型升级。
答：尊敬的投资者您好，上市公司重整受理需依法取得中国证券监督管理委员会及最高人民法院的无异议函及批复，
目前层报工作正在有序推进中。公司高度重视重整受理层报相关事宜，严格按照相关法律法规推进各项工作。公司能否进
入正式重整、重整计划能否获批执行尚存在重大不确定性，敬请您注意投资风险。公司将密切关注相关事项的进展情况，
并严格按照相关规定履行信息披露义务，相关情况请以公司公告为准。
6、公司 2024 年 11 月便确定了产投和财投，至今已快 2年，如果今年仍不能获得法院重整决定，可能会退市，请
问重整到哪一步了？今年会有结果吗？
答：尊敬的投资者您好，上市公司重整受理需依法取得中国证券监督管理委员会及最高人民法院的无异议函及批复，
目前层报工作正在有序推进中。公司高度重视重整受理层报相关事宜，严格按照相关法律法规推进各项工作。公司能否进
入正式重整、重整计划能否获批执行尚存在重大不确定性，敬请您注意投资风险。公司将密切关注相关事项的进展情况，
并严格按照相关规定履行信息披露义务，相关情况请以公司公告为准。
7、董事长您好，想咨询管理层今年维持上市地位的主要举措。公司是否已经制定保壳专项方案？倘若重整推进滞后
，有无备选应对方案，化解退市风险？
答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。目前公司的主要工作是改善日常生产经营，提高公司的自我抗风险能
力，同时也在积极推进重整事项。公司将密切关注相关工作的进展情况，并严格按照相关规定履行信息披露义务，有关情
况请以公司公告为准。
8、董事长您好，原实控人江勇批捕一事一直受到投资者关切。请问该案件后续进展，会不会干扰当前预重整推进？
管理层准备了哪些应对举措，消除不确定性，保障重整落地？
答：尊敬的投资者您好，江勇先生已不再担任公司实际控制人，亦不担任董事、高级管理人员职务，未对公司预重整
及日常经营造成直接重大影响，公司及临时管理人协同各方正在积极推动开元教育的重整受理层报工作。截至目前，公司
未从其家属处取得该案件相关新的司法文书。
公司能否进入正式重整、重整计划能否获批执行尚存在重大不确定性，敬请您注意投资风险。公司将密切关注相关事
项的进展情况，并严格按照相关规定履行信息披露义务，相关情况请以公司公告为准。
9、钟革于 2026? 03? 27 完成司法拍卖股份过户，受减持规则约束，受让取得的 486.64 万股锁定期至 2026? 09?
27，锁定期内不得减持该笔股份。那为什么半年报钟革所持1.21%没有进半年报前十大股东？有没有违规减持？
答：尊敬的投资者您好，公司严格遵守法律法规进行信息披露并已就相关事项作出风险提示，2026 年半年度报告前
十大股东，系按照报告期末登记在册股东的持股总数量排序披露。感谢您的关注！
10、请问：回购股份减少注册资本多久完成？
答：尊敬的投资者您好，公司已按照相关规定披露了回购股份注销的相关公告，具体进展情况请以公司在巨潮资讯网
披露的正式公告为准。感谢您的关注！
─────────────────────────────────────────────────────
参与调研机构：1家
──────┬──────────────────────────────────────────────
2026-05-13│*ST开元(300338)2026年5月13日投资者关系活动主要内容
──────┴──────────────────────────────────────────────
1.尊敬的赵君董事长您好！1.市场传闻龚虹嘉系资本/某半导体芯片资产将参与重整并注入，是否属实？若不属实，
能否明确排除该类主体？2.你作为现任董事长，未来在重整后公司的角色与持股安排是什么？原实控人江勇的股权处置与
退出计划是否已明确？3.重整后公司主营业务定位：是聚焦原有职业教育，还是转型新能源/锂电设备等新赛道？新业务
的注入时间表与业绩承诺是否已确定？
答：尊敬的投资者您好，有关公司破产重整的进度以及相关信息请以公司公告为准。本人作为现任董事长主要承担主
持股东会和召集、主持董事会会议，督促、检查董事会决议的执行等职责。目前公司没有接收到来自原实控人江勇的股份
处置等安排的通知及其他信息。公司目前坚持以职业教育业务为主业，加快业务优化升级，加强降本增效措施，确保日常
经营业务稳步发展。
2.尊敬的赵君董事长您好!1.公司预重整已推进多时，目前证监会，最高法，交易所三层审批分别处于哪个节点?有无
明确时间节点?是否存在未披露的审批障碍?2.截至目前，临时管理人是否已锁定正式重整投资人?能否披露投资人的行业
背景，拟投入资金/资产规模及股权占比区间?3。重整计划草案的核心条款：债务豁免比例，债转股价格，出资人权益调
整方案是否已与主要债权人，原股东达成共识?分歧点在哪里
答：尊敬的投资者您好！1、公司预重整相关工作均在依法有序推进，后续将严格按照规则及时履行信息披露义务，
请以公司公告为准。2、公司已于 2024年 11月 3日会同临时管理人与重整投资人签署《重整投资协议》，请以公告为准
，后续进展请关注公司的公告。3、公司现阶段仍在预重整阶段，根据预重整工作进展编制相关方案、推进磋商及层报等
工作，后续进展请关注公司的公告。
3.请问尊敬的赵君董事长！预重整已六次延期（自 2024-09 至今），最新到期日 2026-07-23。请明确：本次是否为
最后一次延期？到期前能否正式受理重整并裁定重整计划？若 7 月 23 日前仍无法落地，公司是否直接终止预重整、进
入清算流程？请给出明确结论，不要“存在不确定性”。
答：尊敬的投资者您好！正式受理重整并裁定重整计划涉及相关单位/部门审批流程。公司预重整相关各项工作均在
严格按照法定流程稳步推进中，后续如有相关阶段性结果，公司将严格按照规则及时履行信息披露义务，请以公司公告为
准。
4.尊敬的赵君董事长您好！1.2025 年报被出具保留意见，核心原因是子公司未纳入合并及应收账款可回收性存疑。
目前这两个问题的整改进度与解决方案是什么？2026 年能否彻底消除保留意见？2.截至 2026 年一季末，公司净资产为
负的具体金额是多少？重整中债务豁免+资产注入合计需要多少金额才能确保净资产转正？
答：尊敬的投资者您好，公司 2025年度审计报告出具保留意见，主要是与持续经营相关的重大不确定性有关，相关
改进措施已在年度报告中详细披露，请查阅相关信息。截至 2026年一季度末归属于上市公司股东的所有者权益为-1.27亿
元。公司目前处于破产重整预重整阶段中，相关进度请留意公司公告。
5.尊敬的赵君董事长您好！2026 年要实现净资产转正、摘星摘帽，重整完成的最晚时间底线是什么？若逾期，公司
是否有替代预案？
答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注，有关重整的进度和相关信息请留意公司的公告，谢谢！
─────────────────────────────────────────────────────
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|