价值分析☆ ◇300353 东土科技 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 10 2 0 0 0 12
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ -1.79│ 0.01│ 0.04│ 0.08│ 0.18│ 0.31│
│每股净资产(元) │ 1.58│ 1.83│ 1.89│ 1.79│ 1.96│ 2.27│
│净资产收益率% │ -113.19│ 0.53│ 2.00│ 4.47│ 9.03│ 13.81│
│归母净利润(百万元) │ -913.05│ 5.19│ 20.17│ 47.82│ 106.59│ 189.87│
│营业收入(百万元) │ 534.96│ 941.00│ 1104.72│ 1286.00│ 1691.50│ 2184.00│
│营业利润(百万元) │ -957.96│ -21.86│ 27.53│ 50.18│ 120.96│ 216.05│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-10-25 买入 维持 --- 0.05 0.19 0.38 东吴证券
2023-10-23 买入 维持 11.52 0.10 0.16 0.24 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-25│东吴证券-东土科技(300353)2023年三季报点评:国产嵌入式OS龙头,国产化加速在即-231025
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盈利预测与投资评级:公司是国产嵌入式实时OS龙头,产品自主可控,性能领先,有望乘国产化之风快速
成长;同时,公司智能控制器、总线等业务与OS业务相互协同,发力工业互联网市场。但受2023年下游景气度
影响,我们下调2023-2025年归母净利润预测为0.33(-0.75)/1.15(-0.61)/2.35(-0.24)亿元,维持“买入”评
级。
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2023-10-23│华泰证券-东土科技(300353)看好工业OS智能控制商业化落地-231023
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好工业OS/智能控制产品商业化落地前景
东土科技发布三季报,2023年Q1-Q3实现营收6.49亿元(yoy+11.55%),归母净利-1.56亿元(yoy-170.89
%),扣非净利-1.84亿元(yoy-37.18%)。其中Q3实现营收2.37亿元(yoy-8.04%,qoq+0.18%),归母净利-4
467万元(yoy-254.15%,qoq+10.80%)。我们看好工业OS/智能控制产品商业化落地前景,考虑到新兴业务投
入周期,下调归母净利润预测,预计公司23-25年归母净利润分别为0.63、0.98、1.45亿元(前值0.87、1.33
、1.83亿元)。采用分部估值法,给予工业OS及工业软件业务24E7.3xPS,对应估值23.3亿元;其他业务24E25
.9xPE,对应估值47.5亿元。综上,给予公司目标市值70.8亿元,对应目标价11.52元,“买入”。
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