价值分析☆ ◇300388 节能国祯 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-21
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.52│      0.58│      0.56│      0.61│      0.66│      0.71│
│每股净资产(元)      │      5.12│      5.55│      6.00│      6.48│      6.99│      7.55│
│净资产收益率%       │     10.10│     10.31│      9.35│      9.47│      9.47│      9.50│
│归母净利润(百万元)  │    366.71│    404.94│    392.35│    423.66│    458.59│    498.05│
│营业收入(百万元)    │   4476.91│   4099.00│   4128.04│   4294.00│   4469.00│   4652.00│
│营业利润(百万元)    │    496.64│    569.28│    466.59│    507.01│    552.06│    602.91│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-21     增持       维持             6.47       0.61       0.66       0.71       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-21│节能国祯(300388)运营收入稳健增长，运营费账期延长                                  
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    节能国祯发布年报，2023年实现营收41.28亿元（yoy+0.71%），归母净利3.92亿元（yoy-3.11%），高于 
华泰预期（预期3.74亿元），扣非净利3.45亿元（yoy+20.54%）。其中Q4实现营收13.50亿元（yoy+5.61%，qo
q+12.75%），归母净利1.40亿元（yoy+0.76%，qoq+117.11%）。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.61、0.
66、0.71元（前值2024-2025年0.60、0.67元）。可比公司2024年Wind一致预期PE均值为10.6倍，给予公司202
4年10.6倍PE，目标价6.47元（前值8.10元），维持“增持”评级。                                     

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