价值分析☆ ◇300396 迪瑞医疗 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 2 0 0 0 0 2
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.76│ 0.95│ 1.00│ 1.52│ 1.95│ 2.46│
│每股净资产(元) │ 6.80│ 6.98│ 7.42│ 12.84│ 16.97│ 19.68│
│净资产收益率% │ 11.19│ 13.63│ 13.51│ 15.15│ 16.12│ 17.78│
│归母净利润(百万元) │ 209.95│ 261.72│ 275.59│ 417.68│ 533.02│ 674.67│
│营业收入(百万元) │ 905.80│ 1220.01│ 1378.06│ 2187.25│ 2764.24│ 3406.59│
│营业利润(百万元) │ 230.13│ 292.18│ 296.87│ 466.45│ 592.69│ 750.69│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-22 买入 维持 --- 1.58 2.08 2.71 天风证券
2024-04-20 买入 维持 --- 1.46 1.81 2.21 华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-22│迪瑞医疗(300396)2024Q1业绩高增，试剂上量值得期待
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盈利预测与投资评级
2023年及2024Q1，公司业绩增长亮眼，我们认为随着试剂上量及国际市场的快速增长，业绩有望持续稳健
增长。2024-2025年营业收入由23.10/30.03亿元上调至23.11/30.36亿元，2026年收入预测为38.49亿元；2024
-2025年归母净利润预测由4.18/5.58亿元上调至4.33/5.70亿元，2026年归母净利润预测为7.43亿元。维持“
买入”评级。
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2024-04-20│迪瑞医疗(300396)公司事件点评报告：2024年Q1开门红，考核优化调整持续提升销售
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盈利预测
公司自进入华润体系之后，顺利落实优秀销售人才的引进和股权激励措施，目前仪器已实现高增长，2024
年试剂提速值得期待，预测公司2024-2026年收入分别为20.63、24.92、29.64亿元，实现归属于母公司净利润
为4.02、4.96、6.06亿元，EPS分别为1.46、1.81、2.21元，当前股价对应PE分别为17.0、13.8、11.3倍。迪
瑞医疗作为华润系唯一的医疗器械平台，自整合以来销售已显著提升，继续看好未来的增长和平台整合潜力，
维持“买入”投资评级。
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