价值分析☆ ◇300397 天和防务 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.14│ -0.29│ -0.38│ 0.08│ 0.14│ 0.22│
│每股净资产(元) │ 3.82│ 3.55│ 3.17│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ -3.65│ -8.24│ -11.95│ 2.50│ 4.20│ 6.00│
│归母净利润(百万元) │ -72.11│ -151.26│ -195.82│ 41.00│ 75.00│ 112.00│
│营业收入(百万元) │ 558.58│ 501.83│ 350.69│ 867.00│ 974.00│ 1091.00│
│营业利润(百万元) │ -87.28│ -143.56│ -201.45│ 47.00│ 85.00│ 127.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-02 增持 维持 --- 0.08 0.14 0.22 河北源达信息
2024-07-09 增持 首次 --- 0.08 0.14 0.22 河北源达信息
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-02│天和防务(300397)2024年半年报点评：上半年盈利能力改善，业绩同比减亏
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我们预计公司2024-2026年归母净利润为0.41/0.75/1.12亿元，同比增长121.13%/80.12%/49.75%，2024年
全年业绩有望扭亏为盈。2024-2026年EPS分别为0.08/0.14/0.22元，对应PE为100/56/37倍，考虑到公司低空
经济和介质胶膜相关业务成长空间大，我们将持续关注相关业务进展，维持“增持”评级。
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2024-07-09│天和防务(300397)深度报告：军民融合有望迎来业绩拐点，多领域业务蓄势待发
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我们预计公司2024-2026年归母净利润为0.41/0.75/1.12亿元，同比增长121.13%/80.12%6/49.75%，2024
年年全年业绩扭亏为盈.2024-2026年分别为0.08/0.14/0.22元，对应PE为111/62/41倍，考虑到公司低空经济
和介质胶膜相关业务成长空间大，我们将持续关注相关业务进展，首次评级，给予“增持”评级.
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