价值分析☆ ◇300430 诚益通 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-26
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 1 5 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.38│ 0.46│ 0.62│ 0.81│ 1.00│ ---│
│每股净资产(元) │ 6.75│ 7.23│ 7.86│ 8.32│ 9.31│ ---│
│净资产收益率% │ 5.58│ 6.32│ 7.92│ 9.72│ 10.75│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 102.80│ 124.72│ 170.08│ 220.60│ 273.08│ ---│
│营业收入(百万元) │ 915.24│ 974.45│ 1175.51│ 1525.57│ 1748.79│ ---│
│营业利润(百万元) │ 113.36│ 140.11│ 184.87│ 243.51│ 301.68│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-26 增持 维持 --- 0.81 1.00 --- 东方财富
2024-02-23 增持 首次 --- 0.81 1.02 --- 上海证券
2023-10-31 增持 维持 --- 0.80 0.97 --- 东方财富
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-26│诚益通(300430)深度研究：智能制造领航发展，康复医疗放量可期
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公司贯彻“一体两翼、双轮驱动”发展战略，智能制造业务稳健增长，横纵双向延伸，扩大业务范围及布
局；康复医疗业务产品矩阵逐步完善，城市及乡村事业部齐头并进，海外业务扬帆远航，研发投入及产学研合
作持续赋能营销端，带动品牌影响力持续提升。我们预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为13.34/15.37/
17.43亿元，归母净利分别为1.63/2.22/2.74亿元，EPS分别为0.6/0.81/1元，对应PE分别为29.11/21.41/17.3
5倍，维持“增持”评级。
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2024-02-23│诚益通(300430)深度报告：康复设备深耕基层，医药智能纵横发展
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投资建议
结合公司2023年业绩预告，我们预计公司23-25年归母净利润同比增长34.73%/31.28%/26.79%，2024年2月
22日收盘价对应PE分别为21/16/13倍；首次覆盖，给予“增持”评级。
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2023-10-31│诚益通(300430)2023年三季报点评：坚持“一体两翼，双轮驱动”战略，基层康复业务贡献业
│绩增量
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公司贯彻“一体两翼、双轮驱动”发展战略，原有智能制造业务实现横向拓宽，新兴的康复医疗业务产品
矩阵逐步完善，业务模式升级带动项目服务能力提升，大项目承揽能力增强，同时大力拓展基层康复领域。我
们维持此前的盈利预测，预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为13.45/15.21/17.22亿元，归母净利分别
为1.65/2.19/2.66亿元，EPS分别为0.6/0.8/0.97元，对应PE分别为26.69/20.11/16.58倍，维持“增持”评级
。
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