价值分析☆ ◇300513 恒实科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-06
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.59│      0.10│      0.13│      0.08│      0.16│      0.23│
│每股净资产(元)      │      7.46│      7.54│      7.68│      7.74│      7.89│      8.09│
│净资产收益率%       │     -7.92│      1.30│      1.72│      1.05│      2.05│      2.85│
│归母净利润(百万元)  │   -185.34│     30.75│     41.48│     25.50│     51.00│     73.00│
│营业收入(百万元)    │   1225.15│   1262.45│   1346.86│   1402.50│   1522.00│   1641.00│
│营业利润(百万元)    │   -181.20│     37.92│     43.88│     28.00│     57.00│     80.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-06     增持       维持              ---      -0.02       0.06       0.12       德邦证券
2024-05-25     增持       维持              ---       0.18       0.26       0.34       德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-06│恒实科技(300513)24H1业绩承压，注重研发蓄力长期发展                                
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    投资建议与估值：根据公司24H1业绩情况，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年分别实现销售收入 
为12.97亿元、13.85亿元、14.79亿元，增速分别为-3.7%、6.8%、6.8%。归母净利润分别为-0.06亿元、0.2亿
元、0.38亿元，增速分别为-113.9%、442.4%、93.4%。维持“增持”投资评级。                          

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  2024-05-25│恒实科技(300513)2023营收及归母净利稳步增长，有望受益于电力市场改革                
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    投资建议与估值：根据公司2023年及2024Q1业绩情况，我们调整盈利预测，并新增2026年预测，预计公司
2024-2026年分别实现销售收入为15.08亿元、16.59亿元、18.03亿元，增速分别为11.9%、10%、8.7%。归母净
利润分别为0.57亿元、0.82亿元、1.08亿元，增速分别为38.3%、43%、31.8%。对应PE分别为46X、32X、24X。
维持“增持”投资评级。                                                                          

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