价值分析☆ ◇300515 三德科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.42│ 0.45│ 0.26│ 0.72│ 0.91│ 1.06│
│每股净资产(元) │ 3.09│ 3.44│ 3.58│ 4.15│ 4.72│ 5.38│
│净资产收益率% │ 13.57│ 13.04│ 7.30│ 16.54│ 18.37│ 20.21│
│归母净利润(百万元) │ 86.33│ 92.19│ 53.74│ 147.77│ 187.55│ 219.00│
│营业收入(百万元) │ 384.50│ 393.64│ 464.54│ 640.07│ 837.61│ 953.50│
│营业利润(百万元) │ 103.64│ 110.21│ 55.87│ 168.00│ 214.00│ 253.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-24 买入 首次 17.54 0.68 0.89 1.05 国泰君安
2024-09-10 买入 首次 --- 0.72 0.89 1.07 光大证券
2024-05-24 买入 维持 --- 0.75 0.95 --- 中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-24│三德科技(300515)公司首次覆盖：拓展成套设备的煤质分析仪器龙头
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首次覆盖，给予“增持”评级。我们预测公司2024-2026年净利润分别为1.40/1.84/2.17亿元，对应EPS分
别为0.68/0.89/1.05元。考虑到，1）存量火电机组加速数字化转型，叠加新建机组落地，释放配套分析仪器
与无人化装备需求；2）分析仪器为煤质检测刚需，无人化装备提升检测精准度；3）公司为煤质分析仪器龙头
，拓展布局的无人化装备业务为少数掌握全流程知识产权企业。目标价17.54元，49%向上空间。首次覆盖，给
予“增持”评级。
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2024-09-10│三德科技(300515)投资价值分析报告：纵横拓展，煤质检测仪器龙头成长加速
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盈利预测、估值与评级：我们预测公司2024-2026年营收分别为6.68、8.30和10.02亿元，归母净利润分别
为1.48、1.84、2.21亿元。公司煤质检测仪器业务处于国内领先地位，经营稳健。智能装备业务，公司逾十年
深耕积累深厚，目前市场需求趋势已确立，业务正式步入收获期，首次覆盖给予“买入”评级。
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2024-05-24│三德科技(300515)计提减值轻装上阵，煤质机器人检测系统延续高增
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盈利预测：预计公司2024-2025年归母净利润分别为1.55和1.95亿元，维持“买入”评级。
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