价值分析☆ ◇300548 博创科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.94│      0.74│      0.28│      0.54│      0.68│      0.84│
│每股净资产(元)      │      8.77│      6.45│      5.73│      6.20│      6.80│      7.50│
│净资产收益率%       │     10.66│     11.49│      4.96│      8.67│     10.01│     11.15│
│归母净利润(百万元)  │    162.41│    194.23│     81.47│    153.50│    194.50│    241.00│
│营业收入(百万元)    │   1154.14│   1466.72│   1675.39│   2109.00│   2586.00│   3150.00│
│营业利润(百万元)    │    174.47│    218.36│    125.28│    204.00│    261.50│    326.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-28     未知       未知              ---       0.57       0.66       0.78       国联证券
2024-03-24     买入       维持              ---       0.50       0.70       0.90       民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-28│博创科技(300548)业绩承压，关注硅光及铜缆产品研发进展                              
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    盈利预测、估值与评级                                                                        
    考虑到公司产线逐步建成，但研发投入较高。我们预计2024-2026年营收分别为20.94/25.85/31.96亿元，
同比增速分别为25.01%/23.44%/23.62%；2024-2026年归母净利润分别为1.63/1.89/2.24亿元，同比增速分别 
为100.28%/15.89%/18.20%；EPS分别为0.57/0.66/0.78元/股，3年CAGR为39.99%。我们认为2024年国内运营商
骨干网、算力网络建设均有助于公司业绩改善，同时看好公司硅光和铜缆产品验证及达产后的增长潜力，建议
持续关注。                                                                                      

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  2024-03-24│博创科技(300548)2023年年报点评：电信需求疲软致业绩承压，数通有源&硅光持续发力聚焦 
            │突破                                                                              
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    投资建议：我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.44/2.00/2.58亿元，对应PE倍数为66X/48X/37X
。公司在立足传统电信市场的同时，持续聚焦推进数通领域的布局与突破，同时收购长芯盛后也将为公司在数
通&消费&工业互联市场的发展提供重要助力，未来发展动力十足。维持“推荐”评级。                    

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