价值分析☆ ◇300552 万集科技 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-12
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 3.05│ 0.20│ -0.14│ -0.67│ 0.27│ 0.69│
│每股净资产(元) │ 10.77│ 12.77│ 12.62│ 12.09│ 12.38│ 13.07│
│净资产收益率% │ 28.28│ 1.57│ -1.08│ -5.91│ 2.22│ 5.27│
│归母净利润(百万元) │ 602.93│ 42.59│ -28.99│ -143.13│ 58.74│ 146.55│
│营业收入(百万元) │ 1662.59│ 944.85│ 873.08│ 924.00│ 1139.33│ 1400.33│
│营业利润(百万元) │ 690.33│ 27.30│ -49.82│ -137.33│ 61.00│ 168.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-04-12 买入 维持 --- -1.76 0.20 0.76 中邮证券
2024-01-30 买入 首次 22.4 -0.21 0.24 0.64 东北证券
2023-11-15 买入 首次 --- -0.05 0.38 0.67 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-12│万集科技(300552)高研发抢占技术制高点，V2X打造第二增长级
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预计公司2023-2025年的EPS分别为-1.76、0.20、0.76元，当前股价对应的PE分别为-13.49、117.20、31.
33倍。公司为智慧交通行业领军企业，在激光雷达、智能网联等领域不断加大研发投入，积极落地车联网解决
方案，智能网联业务有望迎来高速增长，2024年公司业绩有望改善，维持“买入”评级。
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2024-01-30│万集科技(300552)深耕ETC，V2X打开第二成长曲线
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盈利预测：智能驾驶和激光雷达双轮驱动公司业绩增长，我们预计公司2023-2025年实现营收分别为9.16/
11.92/15.52亿元，对应的PS分别为5/4/3倍。给予2024E的营业收入4倍PS估值，对应目标价22.4元，首次覆盖
，给予“买入”评级。
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2023-11-15│万集科技(300552)公司动态报告：立足传统发力创新，智慧交通龙头开启发展新征程
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投资建议：公司是动态称重、ETC领域的龙头，公司立足优势地位积极把握行业机会，迎接新的增长点。
激光雷达行业景气向上，公司积极布局，未来将成为公司新增长点之一。考虑到公司处于激光雷达等产品的高
投入期，采用PS估值，2023-2025年收入预计分别为9.46、10.84、12.46亿元，对应PS分别为5X、5X、4X，首
次覆盖，给予“推荐”评级。
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