价值分析☆ ◇300587 天铁股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-26
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               4              0              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.58│      0.48│      0.38│     -0.30│      0.26│      0.36│
│每股净资产(元)      │      4.52│      4.01│      2.77│      2.44│      2.65│      2.96│
│净资产收益率%       │     12.72│     11.99│     13.75│    -13.16│      9.71│     11.71│
│归母净利润(百万元)  │    196.10│    302.41│    410.23│   -325.00│    277.00│    377.50│
│营业收入(百万元)    │   1235.31│   1713.27│   1720.43│   1573.00│   2268.50│   2723.50│
│营业利润(百万元)    │    257.10│    392.29│    499.16│   -378.87│    318.16│    437.82│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2024-02-26     买入       维持              ---      -0.52       0.46       0.50       长城证券
2023-11-10     买入       首次              ---      -0.08       0.05       0.21       首创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-02-26│天铁股份(300587)拟投资改性石墨负极材料项目，完善锂电池产业链的产品结构            
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    投资建议：公司作为轨交减振降噪领域的龙头企业，开拓建筑减隔震以及锂电相关产品，有望进一步提升
公司业绩，继续维持“买入”评级，预计2023年-2025年公司归母净利润分别为-5.64亿元、4.96亿元、5.33亿
元；EPS分别为-0.52元、0.46元、0.50元；2024-2025对应PE分别为16倍、15倍。                         

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  2023-11-10│首创证券-天铁股份(300587)2023年三季报点评：轨交产品需求减弱，业绩显著承压-231110  
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    投资建议：公司主要产品应用于轨交中的轨道结构减振降噪、建筑减隔震等细分领域，此外公司2018年起
陆续布局锂化物新能源业务，主要是锂矿、锂盐的加工、生产和销售，进军新能源领域。受下游需求减弱影响
，公司业绩暂时承压，看好长期需求回暖给公司带来的业绩弹性。预计公司2023-2025年营收分别为17.90、24
.76和31.33亿元，归母净利润分别为-0.86、0.58和2.22亿元，对应PE分别为-72.18、106.93和0.21倍。首次 
覆盖，给予“买入”评级。                                                                        

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